你收到了一大笔现金，想用它。你应该还清抵押贷款还是把钱投资？这个问题没有简单的答案，因为它取决于许多关键因素，即你的抵押贷款和投资的方面或标准。通过说明这些因素，你可以更好地做出选择。

问题归根结底是：这些投资或按揭还款中，哪一个更能利用你所得到的钱？

关键要点

• 如果你已经收到了一笔意外的现金，并有一个抵押贷款，它可能是诱人的使用这笔钱来还清抵押贷款早和生活的债务。
• 虽然这听起来像是一个明智的策略，但也可能相当保守，因为抵押贷款利息可以免税，抵押贷款利率往往相对较低。
• 用这些钱投资于市场可以产生比每年支付的房贷利率更高的回报，但市场也有亏损或表现不佳的风险。

还清抵押贷款

按揭付款由两部分组成：本金的偿还和持有你按揭的金融机构收取的利息费用。还本付息用于支付房屋的原始购买价格，利息是长期借款的费用。

假设你收到了50000美元的一次性付款，你还有10年的抵押贷款。如果你今天付钱的话，你要付5万美元的本金。如果你继续按月还款直到抵押贷款结束，你最终会额外支付15000美元的利息（你支付的利息取决于抵押贷款利率）。今天用这5万美元还清，可以节省1.5万美元的未来利息支出。

你需要考虑的是抵押贷款的利率。如果是固定利率贷款，这个利率比你能负担得起的还高吗？你能以如此高的利息减少欠款吗？如果抵押贷款是可调整的，你认为利率会上升，在未来使你的每月费用更昂贵？

请记住，抵押贷款利息可以为您减税，因此，如果您支付5%的抵押贷款，您的净利息支付可能接近3.75%，如果您在25%的所得税档次。

投资市场

问题的另一面是投资决策。在评估一项投资时，有几个因素需要权衡。首先是它的预期回报——它是如此具有吸引力，对增长有着很高的预期，还是属于较为保守的共同基金或债券类别？投资越有吸引力，你投资的可能性就越大。

例如，如果投资预期在未来10年内每年收益10%——与你的抵押贷款期限相同——50000美元将变成近130000美元。在这种情况下，你想把钱投入投资，并从15美元起定期偿还抵押贷款，如果你付了1.5万美元的利息，你仍然可以得到11.5万美元的利润。

然而，10%的回报率并不是一个很容易实现的目标。按5%计算，你5万美元的投资到10年后会变成8.1万美元多一点。投资回报越高，你投资的可能性就越大，而不是偿还抵押贷款——但要注意，这些回报永远不会得到保证。

最后，如果你认为投资将给你一个净税后回报，这是高于你的净利息成本的抵押贷款，它可能是明智的投资。

风险承受能力

对你的决策至关重要的是了解你的风险承受能力——你承担的风险越多，你的预期回报就越高。股市确实提供了令人兴奋的回报，但它也可能像2000年互联网泡沫破灭时对许多投资者造成的破坏一样。如果你不能在还清抵押贷款的同时处理掉投资组合中很大一部分的风险，那么还清抵押贷款并节省1.5万美元对你来说可能更安全。

专家们要说的是：

顾问洞察

Mark Struthers，首席财务官，首席财务官® Sona Financial, LLC, 明尼苏达州明尼阿波利斯

很大程度上取决于抵押贷款的性质和你的其他资产。如果是昂贵的债务（也就是说，高利率），你已经有一些流动资产，如应急基金，然后还清。如果是便宜的债务（低利率），而且你有一个很好的保持在预算内的历史，那么维持抵押贷款和投资可能是一个选择。

有些人的本能只是把所有的债务从他们的盘子里拿出来，但你要确保你手头总是有足够的资金来度过金融风暴。因此，最好的做法通常是介于两者之间：如果你需要一些流动性，那么就偿还一大笔债务，剩下的留作紧急情况和投资之用。只要确保你诚实地看待你将要花多少钱以及你的风险是什么。