你收到了一大筆現金，想用它。你應該還清抵押貸款還是把錢投資？這個問題沒有簡單的答案，因為它取決於許多關鍵因素，即你的抵押貸款和投資的方面或標準。透過說明這些因素，你可以更好地做出選擇。

問題歸根結底是：這些投資或按揭還款中，哪一個更能利用你所得到的錢？

關鍵要點

• 如果你已經收到了一筆意外的現金，並有一個抵押貸款，它可能是誘人的使用這筆錢來還清抵押貸款早和生活的債務。
• 雖然這聽起來像是一個明智的策略，但也可能相當保守，因為抵押貸款利息可以免稅，抵押貸款利率往往相對較低。
• 用這些錢投資於市場可以產生比每年支付的房貸利率更高的回報，但市場也有虧損或表現不佳的風險。

還清抵押貸款

按揭付款由兩部分組成：本金的償還和持有你按揭的金融機構收取的利息費用。還本付息用於支付房屋的原始購買價格，利息是長期借款的費用。

假設你收到了50000美元的一次性付款，你還有10年的抵押貸款。如果你今天付錢的話，你要付5萬美元的本金。如果你繼續按月還款直到抵押貸款結束，你最終會額外支付15000美元的利息（你支付的利息取決於抵押貸款利率）。今天用這5萬美元還清，可以節省1.5萬美元的未來利息支出。

你需要考慮的是抵押貸款的利率。如果是固定利率貸款，這個利率比你能負擔得起的還高嗎？你能以如此高的利息減少欠款嗎？如果抵押貸款是可調整的，你認為利率會上升，在未來使你的每月費用更昂貴？

請記住，抵押貸款利息可以為您減稅，因此，如果您支付5%的抵押貸款，您的凈利息支付可能接近3.75%，如果您在25%的所得稅檔次。

投資市場

問題的另一面是投資決策。在評估一項投資時，有幾個因素需要權衡。首先是它的預期回報——它是如此具有吸引力，對增長有著很高的預期，還是屬於較為保守的共同基金或債券類別？投資越有吸引力，你投資的可能性就越大。

例如，如果投資預期在未來10年內每年收益10%——與你的抵押貸款期限相同——50000美元將變成近130000美元。在這種情況下，你想把錢投入投資，並從15美元起定期償還抵押貸款，如果你付了1.5萬美元的利息，你仍然可以得到11.5萬美元的利潤。

然而，10%的回報率並不是一個很容易實現的目標。按5%計算，你5萬美元的投資到10年後會變成8.1萬美元多一點。投資回報越高，你投資的可能性就越大，而不是償還抵押貸款——但要註意，這些回報永遠不會得到保證。

最後，如果你認為投資將給你一個凈稅後回報，這是高於你的凈利息成本的抵押貸款，它可能是明智的投資。

風險承受能力

對你的決策至關重要的是瞭解你的風險承受能力——你承擔的風險越多，你的預期回報就越高。股市確實提供了令人興奮的回報，但它也可能像2000年網際網路泡沫破滅時對許多投資者造成的破壞一樣。如果你不能在還清抵押貸款的同時處理掉投資組閤中很大一部分的風險，那麼還清抵押貸款並節省1.5萬美元對你來說可能更安全。

專家們要說的是：

顧問洞察

Mark Struthers，首席財務官，首席財務官® Sona Financial, LLC, 明尼蘇達州明尼阿波利斯

很大程度上取決於抵押貸款的性質和你的其他資產。如果是昂貴的債務（也就是說，高利率），你已經有一些流動資產，如應急基金，然後還清。如果是便宜的債務（低利率），而且你有一個很好的保持在預算內的歷史，那麼維持抵押貸款和投資可能是一個選擇。

有些人的本能只是把所有的債務從他們的盤子裡拿出來，但你要確保你手頭總是有足夠的資金來度過金融風暴。因此，最好的做法通常是介於兩者之間：如果你需要一些流動性，那麼就償還一大筆債務，剩下的留作緊急情況和投資之用。只要確保你誠實地看待你將要花多少錢以及你的風險是什麼。