网上理财顾问适合你吗？

在线金融顾问，被称为机器人顾问，现在风靡一时，至少根据金融媒体和社交媒体上的报道。这肯定是有原因的，因为富达机构（Fidelity Institutional）最近与在线咨询公司Betterment达成了一项协议，而查尔斯施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）最近推出了自己的机器人咨询服务。事实上，几乎每家金融公司要么有自己的机器人顾问，要么与一家公司合作。

什么是所有这些炒作和机器人顾问是你的权利？答案和金融规划界的大多数问题一样，是“它取决于”。这里有一些想法要考虑。

关键要点

• Robo advisors是一种低成本的自动化投资平台，使用算法执行来管理资金。
• 这些平台最适合新投资者或初学者，他们可能没有很多钱，但仍然希望开始贡献投资组合。
• 有了机器人顾问，你可以期待一个优化的长期投资组合，但你会牺牲自己的投资选择以及一些人性化的接触。

1.你需要什么级别的建议？

你首先需要考虑的是，你真正需要什么样的建议和专业知识来管理你的资金？当然，如果你有一个7位数的投资组合，需要在税务规划、遗产规划、股票期权行使等复杂领域的建议，那么机器人顾问可能不适合你，至少在他们目前的状态下是这样。像这样的人最好找个更传统的理财顾问。

对于千禧一代和其他投资组合较为温和的人来说，他们可能只需要一些资产配置建议，或许还需要一些基本的财务规划帮助，而如今的许多在线顾问可能正适合他们。机器人顾问在很大程度上构建了遵循索引等被动策略的投资组合。它们是相对简单的投资策略，使用etf优化投资组合的风险与预期回报。初学者和那些喜欢只设置它而忘记它的人最有可能欣赏robo顾问带来的自动化。由于robo顾问的成本很低，而且开户不需要相当大的最低限额，因此它们对那些通常负担不起传统财务顾问的人很有吸引力。

有了机器人顾问，你将无法选择股票或策略。机器人顾问为你做所有的决定。因此，如果你是那种可能没有大笔资金可投资，但希望更多地控制我们在投资选择上的自主权的人，那么你可能希望转而选择Robinhood、E*Trade或Ameritrade等自我导向的在线交易平台，这些平台现在提供了大多数股票和ETF的自由交易。

2.所有的机器人顾问都不一样

正如所有传统的财务顾问都不一样，在线顾问也不尽相同。在传统财务顾问的世界里，他们的专业领域、报酬方式以及与之合作的客户类型都存在差异。在机器人顾问领域也是如此。

例如，在线顾问Learnvest满足了从基本预算到需要财务规划和投资建议的各种需求。他们的一次性费用从70美元到400美元不等，每月收取持续支持费用。而个人资本（Personal Capital）提供的服务更为高端，目标投资者的投资组合从25万美元到100万美元不等。另一方面，Acorns只需要5美元就可以开始了，它还提供了一些工具，比如把购买时的零钱凑起来投资到你的投资组合中。

一些机器人顾问只允许进行广泛的指数投资，其他人则越来越多地为那些意识到这些问题的客户增加对社会负责的投资组合。其他的，比如m1finance，允许用户根据主题或流行策略定制他们的投资组合。

3.方便和无障碍

在线顾问的主要优点之一是与他们合作的便利性和访问他们的服务的方便性。这一代人非常习惯在网上购买商品和服务，为什么不提供理财建议呢？

在线顾问可以全天候访问，这可能会吸引广泛的客户。在每个人都很忙的情况下，这种可访问性水平可能会促使一些人去获得他们需要的经济帮助。

同时，许多机器人顾问是全自动的，只有有限的人参与。虽然有些人确实有人力顾问在工作人员现场电话和客户问题，这些顾问中的大多数实际上不是你的投资组合或投资选择的工作，这些都是由算法完成的。相反，这些人类对话者在那里控制你的情绪，表现得更像一个教练或治疗师，而不是财务顾问。

4.了解建议背后的内容

仅仅因为一个在线顾问可以访问并且价格合理并不意味着这个建议是好的。任何想使用在线顾问的人都有义务先做功课，了解投资建议是如何产生的。

大多数机器人顾问在提出投资建议时都会使用这样或那样的算法。虽然你可能不是数学家或投资专家，但至少要问一些问题，仔细阅读他们的投资方法，看看对你是否有意义。大多数机器人顾问都遵循基于现代投资组合理论（MPT）的投资策略，并且机器人顾问的投资策略通常可以通过搜索他们的网站或FINRA文件找到。MPT是一种优化指数化投资组合的方法，它通过确定资产类别权重的最佳组合，为特定的风险量产生最高的预期回报。

5.必须是“非此即彼”吗

随着施瓦布（Schwab）和富达（Fidelity）等公司进入这一领域，在线咨询公司的一些优秀方面与传统实体咨询公司的服务产品相重叠似乎不会太久。事实上，我们已经在很多财务顾问的网站上看到了一些类似于在线客户门户的功能。

未来我们可能会看到更多传统金融顾问提供的在线顾问服务出现一些变化，以吸引更年轻的客户，然后这些客户可以成长为需要、想要并负担得起更多传统全面服务建议的大客户。

与客户在线和远程合作对传统的财务顾问也有好处。虽然建设和维护他们的网站肯定会有成本，但由于消除了实体存在，加上有机会接触到更广泛的潜在客户，这将节省成本。

6.当市场再次下跌时会发生什么？

在线顾问的增长发生在2009年3月以来的牛市中，下一轮熊市中，这些公司会发生什么？他们的年轻、缺乏经验的客户会放弃他们的投资吗？很难说清楚；然而，人情味的一个好处是，顾问有机会说服紧张的客户摆脱俗话所说的困境。

底线

所有业务都受到技术进步和总体变化的影响。金融服务业也不例外。事实上，财务顾问的大部分工作都非常依赖技术。在线顾问的发展并不奇怪。在线顾问适合你吗？对许多人来说，答案可能是“是的”，尤其是年轻、不太富裕的投资者，他们一直严重得不到金融服务业的服务。这个空间肯定会随着时间的推移而演变，为投资者和精明的金融顾问提供更好的选择。