網上理財顧問適合你嗎？

線上金融顧問，被稱為機器人顧問，現在風靡一時，至少根據金融媒體和社交媒體上的報道。這肯定是有原因的，因為富達機構（Fidelity Institutional）最近與線上諮詢公司Betterment達成了一項協議，而查爾斯施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）最近推出了自己的機器人諮詢服務。事實上，幾乎每家金融公司要麼有自己的機器人顧問，要麼與一家公司合作。

什麼是所有這些炒作和機器人顧問是你的權利？答案和金融規劃界的大多數問題一樣，是“它取決於”。這裡有一些想法要考慮。

關鍵要點

• Robo advisors是一種低成本的自動化投資平臺，使用演算法執行來管理資金。
• 這些平臺最適合新投資者或初學者，他們可能沒有很多錢，但仍然希望開始貢獻投資組合。
• 有了機器人顧問，你可以期待一個最佳化的長期投資組合，但你會犧牲自己的投資選擇以及一些人性化的接觸。

1.你需要什麼級別的建議？

你首先需要考慮的是，你真正需要什麼樣的建議和專業知識來管理你的資金？當然，如果你有一個7位數的投資組合，需要在稅務規劃、遺產規劃、股票期權行使等複雜領域的建議，那麼機器人顧問可能不適合你，至少在他們目前的狀態下是這樣。像這樣的人最好找個更傳統的理財顧問。

對於千禧一代和其他投資組合較為溫和的人來說，他們可能只需要一些資產配置建議，或許還需要一些基本的財務規劃幫助，而如今的許多線上顧問可能正適合他們。機器人顧問在很大程度上構建了遵循索引等被動策略的投資組合。它們是相對簡單的投資策略，使用etf最佳化投資組合的風險與預期回報。初學者和那些喜歡只設定它而忘記它的人最有可能欣賞robo顧問帶來的自動化。由於robo顧問的成本很低，而且開戶不需要相當大的最低限額，因此它們對那些通常負擔不起傳統財務顧問的人很有吸引力。

有了機器人顧問，你將無法選擇股票或策略。機器人顧問為你做所有的決定。因此，如果你是那種可能沒有大筆資金可投資，但希望更多地控制我們在投資選擇上的自主權的人，那麼你可能希望轉而選擇Robinhood、E*Trade或Ameritrade等自我導向的線上交易平臺，這些平臺現在提供了大多數股票和ETF的自由交易。

2.所有的機器人顧問都不一樣

正如所有傳統的財務顧問都不一樣，線上顧問也不盡相同。在傳統財務顧問的世界裡，他們的專業領域、報酬方式以及與之合作的客戶型別都存在差異。在機器人顧問領域也是如此。

例如，線上顧問Learnvest滿足了從基本預算到需要財務規劃和投資建議的各種需求。他們的一次性費用從70美元到400美元不等，每月收取持續支援費用。而個人資本（Personal Capital）提供的服務更為高階，目標投資者的投資組合從25萬美元到100萬美元不等。另一方面，Acorns只需要5美元就可以開始了，它還提供了一些工具，比如把購買時的零錢湊起來投資到你的投資組閤中。

一些機器人顧問只允許進行廣泛的指數投資，其他人則越來越多地為那些意識到這些問題的客戶增加對社會負責的投資組合。其他的，比如m1finance，允許使用者根據主題或流行策略定製他們的投資組合。

3.方便和無障礙

線上顧問的主要優點之一是與他們合作的便利性和訪問他們的服務的方便性。這一代人非常習慣在網上購買商品和服務，為什麼不提供理財建議呢？

線上顧問可以全天候訪問，這可能會吸引廣泛的客戶。在每個人都很忙的情況下，這種可訪問性水平可能會促使一些人去獲得他們需要的經濟幫助。

同時，許多機器人顧問是全自動的，只有有限的人參與。雖然有些人確實有人力顧問在工作人員現場電話和客戶問題，這些顧問中的大多數實際上不是你的投資組合或投資選擇的工作，這些都是由演算法完成的。相反，這些人類對話者在那裡控制你的情緒，表現得更像一個教練或治療師，而不是財務顧問。

4.瞭解建議背後的內容

僅僅因為一個線上顧問可以訪問並且價格合理並不意味著這個建議是好的。任何想使用線上顧問的人都有義務先做功課，瞭解投資建議是如何產生的。

大多數機器人顧問在提出投資建議時都會使用這樣或那樣的演算法。雖然你可能不是數學家或投資專家，但至少要問一些問題，仔細閱讀他們的投資方法，看看對你是否有意義。大多數機器人顧問都遵循基於現代投資組合理論（MPT）的投資策略，並且機器人顧問的投資策略通常可以透過搜尋他們的網站或FINRA檔案找到。MPT是一種最佳化指數化投資組合的方法，它透過確定資產類別權重的最佳組合，為特定的風險量產生最高的預期回報。

5.必須是“非此即彼”嗎

隨著施瓦布（Schwab）和富達（Fidelity）等公司進入這一領域，線上諮詢公司的一些優秀方面與傳統實體諮詢公司的服務產品相重疊似乎不會太久。事實上，我們已經在很多財務顧問的網站上看到了一些類似於線上客戶門戶的功能。

未來我們可能會看到更多傳統金融顧問提供的線上顧問服務出現一些變化，以吸引更年輕的客戶，然後這些客戶可以成長為需要、想要並負擔得起更多傳統全面服務建議的大客戶。

與客戶線上和遠端合作對傳統的財務顧問也有好處。雖然建設和維護他們的網站肯定會有成本，但由於消除了實體存在，加上有機會接觸到更廣泛的潛在客戶，這將節省成本。

6.當市場再次下跌時會發生什麼？

線上顧問的增長髮生在2009年3月以來的牛市中，下一輪熊市中，這些公司會發生什麼？他們的年輕、缺乏經驗的客戶會放棄他們的投資嗎？很難說清楚；然而，人情味的一個好處是，顧問有機會說服緊張的客戶擺脫俗話所說的困境。

底線

所有業務都受到技術進步和總體變化的影響。金融服務業也不例外。事實上，財務顧問的大部分工作都非常依賴技術。線上顧問的發展並不奇怪。線上顧問適合你嗎？對許多人來說，答案可能是“是的”，尤其是年輕、不太富裕的投資者，他們一直嚴重得不到金融服務業的服務。這個空間肯定會隨著時間的推移而演變，為投資者和精明的金融顧問提供更好的選擇。