管理你的财务状况可能会很吓人。让别人替你处理投资很有诱惑力，但你能相信机器人能监督你的钱吗？

自动投资应用程序使投资变得容易，即使你对市场一无所知。他们会自动从你的银行账户取钱，这样你就不用担心存钱了。他们还可以为您管理投资。

这一切看起来都很好，但是如果你不知道他们会怎么做的话，把你的钱捐给任何类型的投资者——不管是自动的还是非自动的——都不是一个好主意。你应该问问自己这些应用程序是如何做出投资决策的，是谁设计了这些算法，以及它们是否安全。本文将帮助您弄清这些问题。

机器人是什么？

如果你不熟悉术语“roboadvisor”，它只是任何类型的自动投资的名称之一。Investopedia对roboadvisor的定义如下：

[A]n online wealth-management service that provides automated, algorithm-based portfolio management advice without the use of human financial planners.

简而言之，roboadvisors是一种算法，它接受一些输入，比如你的目标和偏好，市场状况，以及——最重要的——你的钱，并做出他们预测会成功的投资。这些系统使用的度量和软件与人类顾问使用的度量和软件类似或相同，但很少有人类参与。

Clink、Acorns和Betterment都是人们用来为他们投资的roboadvisers的好例子。我们在过去讨论过它们，并指出，如果你不知道从哪里开始投资，它们会非常有用。如果你还没有准备好一头扎进投资领域，它们也是一个很好的开始方式。

机器人导航器是如何工作的？

如果你对整个过程有点怀疑，你可能想知道它是如何工作的。基本上，你把钱投进去，你会得到一份报告，说你赚了一些钱回来。但是在这两者之间会发生什么呢？这是一个重要的算法，但它是如何工作的？

上面提到的三个应用程序都使用一种叫做现代投资组合理论（MPT）的投资方法来指导他们把钱投资到哪里。对MPT的全面解释远远超出了本文的讨论范围，但总体思路是，它旨在针对给定的风险水平优化投资组合的收益。任何资产的风险和回报都被解释为整个投资组合风险和回报的一部分，而不是单独考虑。

发明MPT的经济学家因为提出了MPT而获得了诺贝尔经济学奖，所以你可以非常有信心，MPT是一种很好的投资方式。

因此，使用这个框架，roboadvisor将询问您愿意承担的风险级别——它通常呈现为一个连续体，包含许多选项。例如，橡子可以让你选择“保守”、“适度保守”、“适度”、“适度进取”或“积极进取”等，每一个风险级别都有不同的资产分配。橡子的激进投资组合拥有大量的房地产股票和**债券的比例要低得多。保守的投资组合逆转了这两个。

所有的应用程序都专注于交易所交易基金（etf），这是非常受欢迎的投资。它们可以被简单地看作介于股票和共同基金之间的某个地方，并不需要你一直处于市场的顶端。如果你读了很多关于投资的书，你可能会发现低成本etf通常被推荐为一种非常安全的投资。

每个应用程序都有不同的etf来源，但它们都严重依赖于历史上表现良好的先锋基金。

机器人驾驶员安全吗？

当你注册一个自动投资系统时，你需要交出你的银行凭证，这样服务就可以从你的银行账户取钱并进行投资。这可能会让一些人感到紧张，这是可以理解的，尤其是在过去五年左右，我们遭受了大量引人注目的黑客攻击。

如果你知道Clink和Acorns在他们的网站上都明确声明你的银行登录信息没有被存储——它只是用来验证你的身份和链接你的帐户，那么即使其中一个服务遭到破坏，你的银行登录信息也是安全的。Clink的常见问题包括：

Does Clink store my bank login information on its servers?No, Clink does not store your banking details. Your banking credentials are only used once to authenticate and verify that the account belongs to you. All credit card information is stored by ENVESTNET, a leading provider of unified wealth management technology and services to investment advisors.

所有的应用程序都强调它们使用银行级安全。当然，没有一个安全系统是完全无法穿透的，但这是一些最安全的技术。银行知道他们需要投资于你的证券，否则他们会失去你的生意，而roboadvisors也不例外。

哪款自动化投资应用程序最好？

因为我们讨论过的应用程序——以及许多你可以在线使用的roboadvisor服务——都使用MPT来指导他们的投资，所以你通常需要考虑其他因素，才能找出最适合你的。例如，费用是不同的一个方面。如果一项服务每笔交易收取更多的费用，或是月费，或是其他服务不收取的费用，那么你可能会选择一项成本更低的服务，这样你的收益就可以再投资，而不会首先被修饰。

某些应用程序也有您可能需要的特定功能。例如，如果你正在寻找一款应用程序，它可以自动从你的消费中提取一定比例的钱，或者将你的购买进行舍入，并将多余的零钱投入到你的投资中，那么你就可以这样做。你还可以得到很多其他的特性，如果你找到一个吸引你的特性，那就是一个可行的决策策略。

否则，如果您对账户中交易的资金有特定的偏好，则可以基于此条件选择服务。每个应用程序和服务都会提供交易基金的列表，如果您正在寻找的东西，您可以找到一个包含它的服务。如果你有足够的知识想选择自己的基金，你可能希望采取完全DIY的方法投资，或者与一家更传统的投资公司联系。

一些较大的RoboadVisor也需要大量的初始投资。例如，MarketRiders要求你至少有25000美元的可投资资产。我们讨论过的应用程序专用服务都没有这样的要求，但是如果您正在寻找一个功能更全面的选项，那么请记住这一点。

机器人管理员能帮我实现目标吗？

自动投资算法有一个好处：在最小化风险的同时获得最大的投资回报。如果你想退休，为上大学存钱，为房子的首付存钱，或者只是建立一个储蓄缓冲区，他们可以帮你。但是，投资只是一个健全的财务战略的一部分，而roboadvisors在其他方面对你帮助不大。

例如，为退休而存钱不仅涉及投资，还涉及计算当你停止全职工作时，你需要存多少钱才能有足够的资金缓冲。如果你想买房子，你需要一个财务计划，以确保你的生活方式可以支持额外的费用抵押贷款。

Roboadvisors可能会提供一些建议，但不会针对您的情况进行个性化设置。你需要使用其他资源来获取这些信息，或者与财务顾问交谈。因此，虽然一个自动化的投资解决方案可以帮助你实现目标，但你也需要一些其他的东西。

你关于机器人的问题

这五个答案可以让你很好地了解自动化投资应用程序和服务是如何工作的，它们对谁有利，以及何时可能不足以满足你的需求。当涉及到财务决策时，你不能有太多的信息！

关于roboadvisors你还有什么问题？你使用过这些自动投资应用程序吗？你的经历怎么样？在下面的评论中分享你的想法和问题！