最优惠利率是银行或贷款人向其最优先和最具信用价值的客户收取的利率。通常，个人和汽车贷款等贷款产品使用最优惠利率作为基准利率。信用卡和某些类型的商业融资也可以使用最优惠利率作为基础。通常，个人贷款和信用卡客户的利率至少比最优惠利率高几个百分点。

由于最优惠利率与信贷挂钩，利率会随着信用度的下降而上升。利率也会根据经济状况而波动。此外，不同银行的最优惠利率可能不同。

每家银行或金融机构都有自己的最优惠利率。通常，金融机构选择提供由大型商业银行机构设定的最优惠利率。在美国，一些金融机构可能会向《华尔街日报》寻求更著名的商业银行机构的平均最优惠利率。

当银行给信用卡客户提供利率时，他们通常从最优惠利率开始，然后加上一个百分比。这个百分比各不相同，反映了银行在提供信用卡账户时的感知风险。加在最优惠利率上的百分比还包括银行的利润。

最优惠利率通常比联邦基金利率高出约3%。联邦基金利率是银行相互借贷时收取的利率。反过来，联邦基金利率由银行机构向美联储借款的利率决定。这个比率叫做贴现率。

最有可能从最优惠利率借款中受益的是大公司。这是因为银行机构往往认为，与其他类型的客户相比，他们的大型企业客户违约的可能性较小。当客户对银行机构构成的风险很小时，这些机构会更愿意向他们贷款，并提供更具吸引力的利率。

有时，次级贷款一词用于贷款和其他金融产品。次级金融产品可以包括贷款、信用卡，以及为信用评分低的人或信用记录不足的个人提供的信用额度。信用记录有缺陷的个人无法利用最优惠利率。这些人通常会被收取更高的或次级的利率，因为他们感觉到了贷款人的风险。