什么是随机波动率？(stochastic volatility?)

随机波动率模型是评估定量金融投资的一种方法。随机波动率模型用于研究基于原始证券或股票的衍生证券。金融专家使用随机波动率模型来了解衍生工具可能发生的情况，因为它所基于的证券的特性...

A stochastic volatility model is a way to evaluate an investment in quantitative finance.

随机波动率模型是评估定量金融投资的一种方法。随机波动率模型用于研究基于原始证券或股票的衍生证券。金融专家使用随机波动率模型来了解衍生工具可能发生的情况，因为它所基于的证券的特性

The stochastic volatility model is used in looking at derivative securities, which are based on an original security or stock.

在研究衍生产品相对于衍生产品的安全性的行为时，随机波动性使用状态变量。状态变量是识别动态系统不断变化的属性的变量，例如，在热力学中，状态变量可能包括温度和压力。在金融领域，状态变量可能包括行业波动性、市场价值、事件驱动的投机价值或其他金融变量。随机模型与“Black-Scholes”模型相关，在该模型中，欧式期权的定价使用了特定的公式。。

随机模型着眼于金融形势中波动性的变化方式。金融专家在使用随机波动性模型时关注的一个相关趋势被称为“波动微笑”波动性微笑与衍生品的不同状态有关，包括货币内、货币内和货币外的情况。所有这些都与期权的执行价格有关。关于执行价格的更详细信息，以及衍生工具或期权何时进入或退出资金，对那些想要了解随机波动性如何工作的人来说可能会有所帮助。本质上，波动率微笑表明，证券或衍生工具的估值可能会因执行价的上述条件而有所不同.

金融专业人士可以使用几种不同类型的随机波动率模型，包括Heston模型、SABR（随机α、β、Rho）模型、GARCH（广义自回归条件异方差）模型和Chen模型。当用户选择了最适合其计算的随机波动率模型时，他们需要根据现有市场数据对其进行校准。然后，随机波动率将为衍生工具提供更准确的预测，而不是在计算过程中使用常数，而不是运行波动率度量.

金融专业的学生还需要知道许多其他术语，以便使用随机过程来评估波动性。熟练的专业人士了解每种估价方法之间的关系，以及如何将这些方法应用于实际的定价模型。从扎实掌握衍生品和期权开始，学生更容易熟悉这些方程如何提供特定市场情况的知识。

发表于 2022-02-06 08:58
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分类：商业金融

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