固定收益交易员是专门从事支付固定回报率的证券交易的投资专家。固定收益证券通常采取债务证券的形式，如债券，固定收益交易员代表投资公司或个人投资者购买和出售这些证券。成功的收入交易者使用各种证券，在很长一段时间内为投资者创造稳定的回报。固定收益交易员根据购买资产的表现或交易量收取与销售有关的佣金。

债务证券由公司和政府出售，以筹集资金用于短期开支。债务发行人同意在特定时期内向债券持有人支付一定的利率。债券持有人可以持有该债务工具至到期，或在二级投资市场上出售。当利率上升时，债券持有人往往不得不以折价出售低收益债券，而当利率下降时，支付较高收益的旧债券往往以溢价出售。固定收益交易者试图以折价购买债券，并以溢价出售债券，以获得利润。

任何从事固定收益交易员的人都必须获得销售证券的许可。证券许可证的发放是以国家为基础的，但在一个地方获得许可证的交易员通常能够通过转让他们的证书在其他地方获得类似的许可证，而不需要通过当地的许可证考试。许多固定收益交易员在花了一些时间做投资经纪人后进入这个领域。雇用交易员的公司通常倾向于申请人拥有金融或相关领域的学位，尽管技术上并不要求学位。

固定收益经理必须对投资领域有广泛的了解，并有能力对债务证券的未来走势做出预测。许多退休人员大量投资于固定收益基金，交易员必须确保投资于保守的固定收益基金的人不会面临不适当的风险水平。通货膨胀会导致固定收入者的消费能力随着时间的推移而减弱，因此固定收入交易者也必须试图在风险和超越通货膨胀的需要之间取得平衡。

一些固定收益交易者专门从事非常规收益证券的交易，如衍生品，以尝试增加收入潜力。衍生品有多种形式，但其工作原理类似于保险合同，一方同意为另一方提供保险，以应对某一特定证券或基金未来可能的价值损失。衍生品没有独立的价值，因为它的价值完全基于它所绑定的工具，因此，这些证券比债务工具的风险更大。固定收益交易者只有在购买此类证券符合基金战略或个人投资者的意愿时才能购买衍生品。