想知道如何投資房地產？許多想涉足房地產行業的投資者將房地產投資信託基金與實際的有形房地產相比較。REITs或房地產投資信託基金是一種類似於房地產投資共同基金的公司。你可以投資房地產投資信託基金，而不必自己擁有或管理任何財產。或者，你可以直接投資房地產，購買住宅或商業物業。

關鍵要點

• 房地產投資信託基金允許個人投資者在房地產上賺錢，而不必擁有或管理實物財產。
• 直接房地產提供了比房地產投資信託基金投資更多的稅收優惠，並使投資者對決策有更多的控制權。
• 許多房地產投資信託基金在交易所公開交易，因此它們比傳統的房地產更容易買賣。

直接房地產

透過直接的房地產投資，你可以購買一處特定的房產或其中的股份，比如一處公寓（住宅）或一處購物中心（商業）。直接房地產投資者透過租金收入、增值和任何依賴房地產的商業活動產生的利潤來賺錢。

直接房地產投資的優點

投資實物財產的一個好處是有可能產生可觀的現金流，並有能力利用眾多的稅收優惠來抵消這些收入。例如，您可以扣除管理、養護和維護物業所需的普通成本和必要成本。另一個大的稅收減免是折舊，在折舊中，你扣除購買和改善一處房產在其使用年限內的成本（併在此過程中降低你的應稅收入）。

當然，還有欣賞。雖然房地產市場像股票市場一樣波動，但房地產價格通常會隨著時間的推移而上漲，因此你可以在以後以更高的價格**。

另一個好處是：你比房地產投資信託基金更能控制決策。例如，您只能選擇與您的位置、屬性型別和融資結構首選項匹配的屬性。你還可以設定租房價格，選擇租客，並決定購買多少房產。

房地產直接投資的弊端

直接投資的一個主要缺點是，如果你計劃成功的話，它需要大量的時間和精力。你必須處理承租人的問題，維修緊急情況，以及你的責任，如果有任何意外的財產。

融資可能是另一個不利因素。許多投資者需要抵押貸款或其他型別的融資來支付投資。如果市場萎縮或者你很難找到優質的租戶，你就有可能拖欠貸款。

另一個負面因素是房地產不是流動資產。這意味著，如果你在緊急情況下需要現金，你可能無法很快賣掉它。

贊成的意見

• Positive cash flow and appreciation

• Tax advantages

• Control over decisi***

欺騙

• Requires time and energy

• Risk of financing default

• Illiquid (not easy to buy and sell)

房地產投資信託

房地產投資信託基金是一家擁有、經營或資助產生收入的房地產或房地產相關資產的公司。以共同基金為模式，REITs彙集了眾多投資者的資金。

如今，美國有超過225家房地產投資信託基金在主要證券交易所交易，併在美國證券交易委員會（SEC）註冊。這些房地產投資信託基金的總股本超過1萬億美元。 在全球範圍內，目前有超過35個國家提供房地產投資信託基金。

房地產投資信託基金可以是適當的 對於在房地產領域經驗有限的新投資者來說，他們希望在沒有大量風險的情況下實現投資組合的多樣化。

房地產投資信託的優點

也許REITs最大的優勢在於，個人投資者可以從房地產中獲得利潤，而無需擁有、經營或直接為房地產融資。它們為房地產市場提供了一種低成本的投資方式。你可以用500美元投資一隻基金，這比直接投資房地產要低得多。

另一個好處是，房地產投資信託基金提供了誘人的總回報潛力。根據法律規定，房地產投資信託基金必須向股東支付至少90%的應納稅所得額，股息率達到或超過5%的情況並不少見。隨著標的資產價值的增加，房地產投資信託基金也必須具備資本增值的潛力。

另一個重要的好處是流動性。和股票一樣，你可以在交易所買**地產投資信託基金的股票。一般來說，房地產投資信託基金交易量大，這意味著你可以進入或退出的立場，當你想（或需要）。

不動產投資信託的缺點

當然，REITs也有一些缺點。首先，大多數房地產投資信託基金的股息不被視為“合格股息”，因此它們的稅率較高。如果你在應稅經紀賬戶中持有房地產投資信託基金，這一點需要格外註意。請記住，你可以持有房地產投資信託在稅收優惠羅斯個人退休賬戶。

另一個缺點是，房地產投資信託基金對利率波動非常敏感，利率上升對房地產投資信託基金價格不利。一般來說，房地產投資信託基金價格和美國國債收益率呈反比關係：一個上升，另一個下降，反之亦然。

另一個缺點是，雖然房地產投資信託基金可以幫助你分散你的整體投資組合，大多數個人房地產投資信託基金是不多元化的。這是因為他們專註於一個特定的物業型別，如辦公室或購物中心。例如，如果一個房地產投資信託基金只投資於酒店，而經濟艙或人們停止了旅行（想想COVID-19），你可能會面臨特定於房地產的風險。

贊成的意見

• Real estate profits without having to own, manage, or finance property

• Higher than average dividends and potential for appreciation

• Liquid (easy to buy and sell)

欺騙

• No tax advantages

• Sensitive to interest rate fluctuati***

• Property-specific risks

底線

如果你想要現金流，稅收減免來抵消收入，以及巨大的升值潛力，直接房地產投資可能是一個更好的選擇。如果你想對你的投資有更多的控制權，就像一個腳踏實地的方法，這也很好。

房地產投資信託基金對於那些不想經營和管理房地產的投資者，以及那些沒有錢或無法獲得融資購買房地產的投資者來說都是有意義的。房地產投資信託基金也是新手房地產投資者獲得一些行業經驗的好方法。