投資政策宣告

投資政策宣告（IPS）是投資組合經理和客戶之間起草的一份檔案，概述了經理的一般規則。本宣告提供了客戶的一般投資目標，並描述了管理者為實現這些目標應採取的策略。有關資產配置、風險承受能力和流動性要求等事項的具體資訊包含在投資政策宣告中。...

什麼是投資政策宣告（ips）(an investment policy statement (ips))？

投資政策宣告（IPS）是投資組合經理和客戶之間起草的一份檔案，概述了經理的一般規則。本宣告提供了客戶的一般投資目標，並描述了管理者為實現這些目標應採取的策略。有關資產配置、風險承受能力和流動性要求等事項的具體資訊包含在投資政策宣告中。

投資組合經理的標準做法是為他們的機構客戶（如退休計劃發起人和共同基金）準備一個IPS。許多財務顧問也會為他們的個人客戶起草一份。

投資政策宣告（IPS）是投資組合經理或財務顧問與客戶之間起草的一份正式檔案，概述了經理的一般規則。
本宣告提供了客戶的一般投資目標，並描述了管理者為實現這些目標應採取的策略。
有關資產配置、風險承受能力和流動性要求等事項的具體資訊包含在投資政策宣告中。
構思良好的投資組合使管理者和投資者都能專註於長期目標，

瞭解投資政策宣告（ips）

投資顧問和財務顧問經常（但並非總是）使用投資政策宣告來記錄客戶的投資計劃。它為明智的決策提供指導，既是成功投資的路線圖，也是防止潛在錯誤或不當行為的堡壘。

IPS列出了投資者的投資目標和時間範圍。例如，一個個人可能有一個IPS，說明到他們60歲時，他們希望有退休的選擇權，並且考慮到一定的通貨膨脹率，他們的投資組合每年將以今天的美元回報65000美元。

一個構思良好的IPS也描繪了資產配置目標。例如，它規定了股票和債券之間的目標配置，進一步將目標配置細分為子資產類別，如按地區劃分的全球證券。然後目標應該有一個最小和最大的偏差，當超過這個偏差時，就會觸發投資組合的再平衡。

IPS應特別註意描述投資者的風險/回報狀況。這包括命名應該避免的資產類別以及那些首選的資產類別。

特別註意事項

除了明確投資者的目標、優先事項和投資偏好外，構思良好的投資政策還建立了一個系統的審查程式，使投資者能夠專註於長期目標，即使市場在短期內劇烈波動。它應該包含所有經常賬戶資訊、當前分配、已累計的金額以及當前在各個賬戶中投資的金額。

投資方案應包括參與投資過程的每個人應遵循的監測和控製程式。這包括確定監測頻率、指定投資組合回報比較基準以及未來對投資組合進行任何變更的具體程式。認真的投資者會仔細考慮改變投資組合的可能原因，比如財務或生活方式的改變。更重要的是，他們明確了不改變其IPS的原因（即短期市場表現）。

最後，一個全面的IPS包含了可採取行動的條款，這些條款旨在被遵循，可以幫助顧問“說服”那些希望在市場開始低迷時大幅（可能有害地）改變投資組合方向的客戶。

投資政策宣告示例

位於加州胡桃溪和聖赫勒拿的投資諮詢公司納帕谷財富管理公司（Napa Valley Wealth Management）為個人客戶準備的投資政策宣告可能長達十幾頁。”你的IPS有助於確保我們都在同一頁上，它可以作為你投資組合的持續投資決策的路線圖。

然後，納帕谷IPS在一個表中總結了客戶的投資政策：

發表於 2021-06-12 05:14
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分類：金融

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