影響投資是一種投資策略，旨在產生特定的有益的社會或環境影響，除了財務收益。影響投資可能採取多種資產類別的形式，並可能產生許多特定的結果。衝擊投資的重點是利用貨幣和投資資本取得積極的社會效益。...
什麼是影響力投資(impact investing)？
影響投資是一種投資策略，旨在產生特定的有益的社會或環境影響，除了財務收益。影響投資可能採取多種資產類別的形式，並可能產生許多特定的結果。衝擊投資的重點是利用貨幣和投資資本取得積極的社會效益。
關鍵要點
- 影響投資是一種通用的投資策略，旨在產生財務回報，同時也產生積極的社會或環境影響。
- 跟隨衝擊投資的投資者會考慮公司對企業社會責任的承諾或積極為整個社會服務的義務。
- 社會責任（SRI）和環境、社會和治理（ESG）投資是影響投資的兩種方法，儘管在投資界對術語仍存在一些分歧。
- 根據全球影響力投資網路，超過88%的影響力投資者表示，他們的投資達到或超過了預期。
- 研究表明，中值影響基金實現了6.4%的回報，相比之下，7.4%的非影響基金。
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什麼是影響力投資？
瞭解影響投資
“影響投資”一詞最早出現在2007年，但這種做法是在幾年前發展起來的。影響投資的一個基本目標是幫助減少商業活動對社會環境的負面影響。這就是為什麼影響力投資有時被認為是慈善事業的延伸。
將影響力投資作為一種策略的投資者，在參與到一家公司之前，會考慮該公司對企業社會責任（CSR）的承諾，或積極為整個社會服務的責任感。影響投資可能產生的影響型別因行業和行業內的特定公司而異，但一些常見的例子包括透過幫助不幸者回饋社群或投資可持續能源實踐來幫助拯救我們的地球。
這一戰略積極尋求透過投資，例如投資於
大部分影響力投資由機構投資者完成，包括對沖基金、私人基金會、銀行、養老基金和其他基金經理。
然而，一系列具有社會意識的金融服務公司、網路投資平臺和投資者網路現在也為個人提供了參與的機會。一個主要渠道是小額信貸，它為新興國家的小企業主提供創業或擴張資本。婦女往往是這種貸款的受益者。
影響投資型別
影響力投資有許多不同形式的資本和投資工具。與任何其他型別的投資類別一樣，impact investments在回報方面為投資者提供了一系列的可能性。但最重要的是，這些投資既有經濟回報，又符合投資者的良知。
根據英國**的一項調查
影響投資的機會各不相同，投資者可能選擇將資金投入新興市場或發達經濟體。Impact投資涵蓋多個行業，包括：
環境、社會和；治理（esg）
ESG指可能對投資績效產生重大影響的投資的環境、社會和治理實踐。ESG因素的整合透過識別技術估值以外的潛在風險和機會來加強傳統的財務分析。雖然社會意識存在重疊，但ESG估值的主要目標仍然是財務業績。
社會責任投資（sri）
社會責任投資（SRI）比ESG更進一步，它根據特定的道德準則積極地取消或選擇投資。潛在動機可能是宗教、個人價值觀或政治信仰。與影響估值的ESG分析不同，SRI使用ESG因素對投資領域進行負面或正面篩選。
特別註意事項
對社會和環境負責的做法往往會吸引有影響力的投資者，這意味著公司可以從承諾對社會負責的做法中獲得經濟利益。影響力投資主要吸引年輕一代，比如千禧一代，他們希望回饋社會，因此隨著這些投資者在市場上獲得更多影響力，這一趨勢可能會擴大。
投資者也傾向於獲利。全球影響力投資網路（Global Impact Investing Network）在2020年進行的一項調查發現，超過88%的影響力投資者表示，他們的投資達到或超過了他們的財務預期。
透過參與影響力投資，個人或實體基本上表明他們支援他們投資的公司的資訊和使命，他們與公司的福利有利害關係。隨著越來越多的人認識到影響力投資的社會效益和經濟效益，更多的公司將承擔社會責任。
雖然金錢不是萬能的，但在2020年一項針對影響力投資者的調查中，超過88%的受訪者表示，他們的投資達到或超過了財務預期。
影響力投資與社會責任投資（sri）
社會責任投資，有時被稱為可持續的或有社會意識的投資，或者，當關註環境原因時，綠色投資，是一種影響投資。雖然SRI的定義包括避免傷害，但影響投資也表明透過其投資產生積極影響。
從事SRI的投資者傾向於相信並選擇那些在人權、環境保護和對消費者的責任感方面認同他們觀點的公司。例如，一些投資者可能會選擇不投資於**、分銷或推廣香煙的公司，因為這些公司對人們的健康有著總體的負面影響。
現在，許多資產管理公司、銀行和其他投資機構都為具有社會責任感的投資者提供專門定製的基金。
影響力投資例項
蓋茨基金會
最著名的影響力投資基金之一是比爾和梅琳達·蓋茨基金會，由著名的Windows先驅發起，總捐贈額近500億美元。雖然蓋茨基金會的大部分成員都從事慈善事業，但它還有一個管理著25億美元的戰略投資基金，投資於符合基金會改善健康、教育和兩性平等目標的企業。正如該基金網站上所解釋的那樣，戰略投資基金支援“有利於世界上最貧窮者的組織或專案，而這些組織或專案往往被傳統投資者忽視。”
索羅斯經濟發展基金
索羅斯經濟發展基金是由億萬富翁慈善家喬治·索羅斯發起的開放社會基金會的一部分。索羅斯已向開放社會基金會捐款約180億美元，其中9000萬美元正積極投資於impact ventures。顧名思義，該基金會旨在透過促進民主、法律改革、高等教育和新聞以及其他領域來支援“開放社會”。
福特基金會
福特基金會由埃德塞爾和亨利·福特於1936年創立，最初捐贈2.5萬美元。如今，它擁有世界上最大的私人捐贈基金之一，管理著140億美元。大部分資金被給予補助金，以支援與基金會價值相一致的原因；然而，2017年，福特基金會宣佈計劃向符合其使命的商業企業投資10億美元。
影響投資常見問題
什麼是註重影響力的投資(impact focused investing)？
以影響為中心的投資，或簡稱為影響投資，是一種旨在實現社會或環境目標以及創造利潤的投資策略。與慈善事業不同，impact投資者通常期望投資回報，儘管這可能是次要考慮因素。
影響投資有效嗎？
大多數有影響力的投資者尋求與市場利率相當的回報，一些有影響力的基金甚至可以跑贏市場。一般來說，衝擊投資的收益往往略低於市場平均水平。在加利福尼亞大學的一項研究中，中值影響基金的內部收益率為6.4%，而非影響基金的回報率為7.4%。
靜電陀螺儀(esg)和影響力投資(impact investing)的區別
影響投資通常與環境、社會和治理（ESG）相關聯，作為一種對社會負責的商業實踐，在商業世界中越來越受到關註。雖然它們有許多共同的特性，但它們指的是不同的實踐。
環境、社會和治理實踐指的是可能影響公司回報的業務決策。例如，一家明知僱用童工或從事歧視的公司可能處於競爭劣勢，特別是在向有社會意識的消費者推銷產品時。
另一方面，影響力投資是一種尋求投資的實踐，這種投資能夠具體最佳化利潤以外的目標。這可能包括對清潔能源、教育或小額信貸的投資。
什麼是有影響力的投資公司(an impact investing firm)？
影響力投資公司是一種投資基金，除了產生財務回報外，還專門尋求支援有益的社會或環境成果。一些影響力基金投資於他們認為會產生豐厚回報的事業；其他人則認為利潤是次要考慮因素。
什麼是影響力投資策略(an impact investing strategy)？
影響力投資策略是一種以產生社會或環境效益的公司或行業為目標的投資策略。例如，一些影響力投資者尋求支援可再生能源、電動汽車、小額信貸、可持續農業或其他他們認為值得的事業。
底線
影響力投資是一種日益增長的社會責任實踐趨勢的一部分，這種做法旨在減少傳統商業活動的一些負面後果。透過支援公司和行業的有價值的事業，影響投資可以產生社會或環境效益，同時也賺取利潤。
