公式投資

公式投資是一種嚴格遵循規定的理論或公式來確定投資政策的投資方法。公式投資可以與投資者如何處理資產配置、投資基金或證券、決定投資時間和投資金額有關。...

什麼是公式投資(formula investing)？

公式投資是一種嚴格遵循規定的理論或公式來確定投資政策的投資方法。公式投資可以與投資者如何處理資產配置、投資基金或證券、決定投資時間和投資金額有關。

關鍵要點

對於公式投資，市場參與者遵循的是一個結構化計劃，該計劃決定了資產配置、投資的證券型別或投資金額和頻率等因素。
一些常見的公式投資風格的例子包括美元成本平均法、股息再投資和階梯投資。
公式投資是吸引市場參與者誰發現積極的投資壓力或壓倒性的；公式投資是結構化和一致的。
公式投資的缺點是，它不會給投資者留下太多的空間來做出調整，以適應不可預見的市場或經濟變化。

瞭解公式投資

公式投資將大部分的自主決策權從投資過程中剝離出來，可以減輕投資者的壓力，幫助他們實現策略的自動化；投資者只需遵循規則或公式，並據此進行投資。使用公式投資的一個缺點是無法適應不斷變化的市場條件。例如，在極度波動的時期，投資者可以透過對其投資策略進行任意調整來獲得更好的結果。

投資者必須確保公式符合其風險承受能力、時間範圍和流動性要求，才能有效。美元成本平均法、股息再投資法和階梯法都是簡單公式投資策略的例子。

對於缺乏經驗的投資者或缺乏時間積極管理賬戶的投資者，公式投資可以簡化投資流程；然而，風險在於，公式投資者不能對市場或經濟的變化做出足夠快的反應。

公式投資策略

美元成本平均法：這種策略包括按固定的時間表購買固定金額的投資，而不管投資表現如何。例如，一個市場參與者在一年中每個月的第一天向一個特定的共同基金投資1000美元，最終投資12000美元。平均成本有助於以零碎的方式建立一個投資組合，在一致的時間框架內增加少量資金。
股息再投資：投資者可設立股息再投資計劃（DRIP），將股息再投資以購買額外股票。這種策略的優勢在於，只要公司支付一致的股息，財富就會複合。例如，一個投資者持有1萬美元的股票，年收益率為5%。一年後，投資者將500美元的股息再投資，目前持有10500美元的股票。兩年後，投資者將525美元的股息再投資，持有11025美元的股票。只要投資者繼續將股息再投資，複利效應就會持續。本例假設股價在兩年內保持不變。
階梯：投資者將這種策略用於固定收益投資，如債券。投資者購買不同到期日的債券組合。透過錯開到期日，短期債券抵消了長期債券的波動。到期債券收到的現金用於購買額外的債券以保持結構。

發表於 2021-06-14 04:05
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分類：金融

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發佈於 2021-05-31 16:59
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