什麼是激勵性股票期權(incentive stock opti*** (isos))？

激勵性股票期權（ISO）是一種公司福利，它賦予員工以折扣價購買公司股票的權利，並對利潤給予可能的稅收減免。合格iso的利潤通常按資本利得率徵稅，而不是按普通收入的較高稅率徵稅。不合格股票期權（NSO）作為普通收入徵稅。

通常，ISO股票只授予高層管理人員和高價值員工。iso也被稱為法定或合格的股票期權。

關鍵要點

• 激勵性股票期權（ISOs）是一種流行的衡量員工薪酬的方法，在未來某一天以折扣價格授予公司股票權利。
• 這類員工股票購買計劃旨在留住關鍵員工或經理。
• iso需要至少兩年的授予期和一年以上的持有期才能**。
• iso通常比其他型別的員工股票購買計劃對利潤有更優惠的稅收待遇。

瞭解激勵性股票期權（isos）

一些公司提供激勵或法定股票期權，以鼓勵員工長期留在公司，為公司的成長和發展以及隨後的股價上漲作出貢獻。

iso通常由上市公司或計劃在未來某一天上市的私營公司釋出，需要一份計劃檔案，明確列出哪些員工可以選擇多少。這些僱員必須在收到通知後10年內行使其選擇權。

期權可以作為一種增加工資的補償形式，也可以作為代替傳統加薪的獎勵。股票期權和其他福利一樣，可以用來吸引人才，尤其是在公司目前支付不起有競爭力的基本工資的情況下。

激勵性股票期權（isos）的工作原理

股票期權是按僱主公司設定的價格發行或“授予”的，稱為“行權價格”。這可能是當時股票估值的近似價格。

iso是在一個開始日期（即授予日期）發行的，然後僱員在行使日期行使購買期權的權利。一旦行使了期權，員工有權立即**股票或等待一段時間後再**。與非法定期權不同，ISOs的發行期通常為10年，之後期權到期。

ISOs通常可以以低於當前價格的價格購買股票 

員工股票期權（eso）通常有一個行權時間表，必須在員工行使期權之前得到滿足。在某些情況下使用標準的三年懸崖計劃，僱員將完全享有當時發給他們的所有期權。

其他僱主使用分級授予計劃，允許僱員從授予後的第二年開始，每年投資五分之一的期權。然後，僱員將在授予後的第六年內完全享有所有期權。

特別註意事項

當行權期屆滿時，僱員可以按行權價格購買股票，或“行使期權”，然後，僱員可以按其現值**股票，將行權價格和**價格之間的差額作為利潤收入囊中。

ISOs必須自行使之日起持有一年以上，自授予之日起持有兩年以上，才有資格享受更優惠的稅收待遇。

當然，不能保證股票價格會高於期權授予時的執行價。如果價格較低，員工可能會持有期權，直到到期日前，希望價格會上漲。iso通常在10年後到期。

追回條款也可能存在於ISO問題中。這些條件允許僱主收回期權，例如如果僱員離開公司的原因不是死亡、殘疾或退休，或者如果公司本身在財務上無法履行期權義務。

激勵性股票期權（isos）的稅務處理

iso比不合格股票期權（non-qualified stock option，nso）有更優惠的稅收待遇，部分原因是它們要求持有人持有股票的時間更長。普通股也是如此。股票必須持有一年以上，其銷售利潤才能作為資本利得而不是普通收入。

就ISOs而言，股份必須自行權之日起持有一年以上，自授予之日起持有兩年以上。這兩個條件都必須滿足，利潤才能算作資本利得，而不是收入。

讓我們看一個例子。假設一家公司在2019年12月1日向一名員工授予100股ISOs。該員工可以在2021年12月1日之後行使期權或購買這100股ISOs。

員工可以在一年後的任何時間**期權，以有資格將利潤視為資本收益。應稅利潤是執行價與**時價格之間的差額。

稅率

截至2021年，資本利得稅率為0%、15%或20%，具體取決於個人申報的收入。同時，個人申報者的邊際所得稅稅率從10%到37%不等，具體取決於收入。

激勵性股票期權（isos）與非限定性股票期權（nso）

不合格股票期權（NSO）是一種股票期權，行使時作為普通收入徵稅。此外，NSO的部分價值在行使後可能需要繳納所得稅預扣稅。另一方面，對於ISOs，在實現利潤之前不需要報告。

iso類似於非法定期權，因為它們可以以幾種不同的方式行使。僱員可以預先支付現金來行使這些權利，也可以在無現金交易或股票交換中行使這些權利。**NSO的利潤可作為普通收入或普通收入與資本收益的某種組合徵稅，具體取決於期權行使後多久**。

對於員工來說，ISO的缺點是，期權**前的等待期會帶來更大的風險。此外，還存在從銷售iso中獲得足夠大利潤以觸發聯邦替代性最低稅（AMT）的風險。這通常只適用於那些收入非常高、擁有大量期權的人。

在稅收之外，ISOs的一個特點就是所謂的歧視。大多數其他型別的員工股票購買計劃必須提供給滿足某些最低要求的公司所有員工，而iso通常只提供給公司的高管和/或關鍵員工。iso可以非正式地比喻為不合格的退休計劃，這也通常是面向那些在公司結構的高層，而不是合格的計劃，必須提供給所有員工。