衍生證券的delta告訴你基礎證券的價格和證券本身的價格之間的關係。
delta表示當基礎價格發生變化時,衍生產品價格將發生變化的金額。例如,假設您購買了一個delta為正0.5的看漲期權。標的資產價格每上漲1美元,看漲期權將增加50美分。
期權的增量可以幫助您確定要購買或**的標的資產的數量。這就是所謂的三角洲對沖。Delta對沖涉及交易另一種證券以建立Delta中性頭寸,或具有零Delta的頭寸。
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您可以使用delta來對沖期權,首先確定是否購買或**標的資產。當你買入看漲期權或賣出看跌期權時,你就賣出了標的資產。你在賣出看漲期權或看跌期權時買入標的資產。看跌期權的delta為負,看漲期權的delta為正。
例如,假設您購買了15個買入期權合約,乘數為100,增量為0.2。你是長三角洲,所以你必須**三角洲創造一個三角洲中立立場。接下來,你需要找到你需要對沖的基礎資產的數量。要找到delta套期保值數量,可以將delta的絕對值乘以期權合約的數量,再乘以乘數。在這種情況下,數量為300,或等於(0.20 x 15 x 100)。因此,您必須**此數量的標的資產,使其保持增量中立。
...是用來**的”。本文將解釋為什麼期權傾向於期權賣方,如何瞭解期權**的成功概率,以及與期權**相關的風險。 關鍵要點 賣出期權有助於產生收入,他們可以提前獲得期權溢價,並希望期權到期時一文不值。 期權賣方隨著...
...一些基本概念,然後再跳到位置delta。Delta是期權交易者使用的四大風險指標之一。其他指標是伽馬、θ和織女星。 Delta衡量期權暴露於標的資產(即股票)或商品(即期貨合約)價格變動的程度。值的範圍為1.0到–1.0(或100到...
...500指數的隱含波動率;500指數期權。 本文將探討VIX如何被用作相反的市場指標,VIX如何衡量機構情緒,以及為什麼對VIX的理解傾向於多頭和空頭看跌期權。 關鍵要點 波動性指數(VIX)衡量股市的波動性。 當波動率指...
...價值,因為期權有更多的時間可以盈利。 市場波動程度如何? 如果期權市場波動更大,溢價會更高,因為期權利潤更高的可能性增加。反之,波動性越低,保費越低。期權市場的波動性是透過將各種價格區間(長期、近期和預...
...的合約乘數為100(股)。隨著條件的變化,不同的希臘人如何行動取決於執行價與股票實際價格的差距,以及離到期還有多長時間。 隨著基礎股價的變化,delta和gamma 最簡單的解釋是,delta是基於標的證券的1美元變動,...
著名物理學家尼爾斯·波爾曾說過:“預測是非常困難的,特別是關於未來的預測。”雖然量子力學的許多方面都是如此,但交易員和投資者有幾種工具可以幫助在金融市場做出準確的預測。通常,這些工具都是衍生金融工具,...
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