如何使用delta來確定如何對沖期權?

衍生證券的delta告訴你基礎證券的價格和證券本身的價格之間的關係。...

衍生證券的delta告訴你基礎證券的價格和證券本身的價格之間的關係。

delta表示當基礎價格發生變化時,衍生產品價格將發生變化的金額。例如,假設您購買了一個delta為正0.5的看漲期權。標的資產價格每上漲1美元,看漲期權將增加50美分。

期權的增量可以幫助您確定要購買或**的標的資產的數量。這就是所謂的三角洲對沖。Delta對沖涉及交易另一種證券以建立Delta中性頭寸,或具有零Delta的頭寸。

[如果你對交易選項感興趣,但需要希臘人的複習,或者如果你剛剛起步並想建立基本概念的基礎,那麼就要檢視投資學院對初學者課程的選擇。您將學習期權背後的理論,並體驗如何設定和執行各種期權交易的詳細實時演練。]

您可以使用delta來對沖期權,首先確定是否購買或**標的資產。當你買入看漲期權或賣出看跌期權時,你就賣出了標的資產。你在賣出看漲期權或看跌期權時買入標的資產。看跌期權的delta為負,看漲期權的delta為正。

例如,假設您購買了15個買入期權合約,乘數為100,增量為0.2。你是長三角洲,所以你必須**三角洲創造一個三角洲中立立場。接下來,你需要找到你需要對沖的基礎資產的數量。要找到delta套期保值數量,可以將delta的絕對值乘以期權合約的數量,再乘以乘數。在這種情況下,數量為300,或等於(0.20 x 15 x 100)。因此,您必須**此數量的標的資產,使其保持增量中立。

  • 發表於 2021-06-17 18:37
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  • 分類:金融

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