黃金可能已經見底

SPDR黃金信託基金(GLD)和黃金期貨合約在關鍵回檔位轉高,以應對劇烈波動,並可能已觸底,儘管美聯儲(Federal Reserve)的積極加息計劃。這一購買高峰可能預示著黃金投資者和礦業公司的日子會好過,因為它們依賴於黃金的定價,同時也為大宗商品板塊不斷擴大的上升趨勢增添了動力,這種趨勢可能會持續到下一個十年。...

SPDR黃金信託基金(GLD)和黃金期貨合約在關鍵回檔位轉高,以應對劇烈波動,並可能已觸底,儘管美聯儲(Federal Reserve)的積極加息計劃。這一購買高峰可能預示著黃金投資者和礦業公司的日子會好過,因為它們依賴於黃金的定價,同時也為大宗商品板塊不斷擴大的上升趨勢增添了動力,這種趨勢可能會持續到下一個十年。

總統特朗普對美聯儲(fed)的嚴厲批評可能促成了這次反彈,因為很少有人低估了他在未來幾年將央行政治化的權力。到目前為止,通脹資料和工資壓力在2018年幾乎沒有顯示出加速的跡象,而這種扭轉局面可能會對美聯儲的行動產生抑**用,從而支撐黃金購買興趣。

自2016年6月英國脫歐公投以來,金價一直在掙扎,在剛剛突破1000美元水平的令人印象深刻的反彈後,金價達到頂峰,過去兩年金價一直橫向下跌。雖然本週的上漲改善了技術前景,但並未發出長期買入訊號,因為價格走勢仍停留在2016年反轉後公佈的交易區間內。GLD基金需要突破1300美元和118美元,才能完成這一看漲任務。

gld長期圖表(2004-2018)

黃金基金成立於2004年11月,開盤價在40美元左右,跌入41美元至46美元之間的交易區間。2005年下半年,該基金突破了區間阻力,併在強勁的上升趨勢中起飛,在2008年出現了兩次反彈行情,最終收於100.44美元。在經濟崩潰期間,該基金和大宗商品價格下跌超過30%,分別在68.81美元和681美元找到支撐,高於2009年創下的前期高點。

多年來的上漲趨勢在2011年9月創下185.85美元的歷史新高,進入一個三角形頂部下降輪廓的交易區間,支撐位在150美元附近。2013年,該趨勢崩潰,進入一個急劇下降的趨勢,最終在2016年1月在100美元附近觸底。6月反彈至131美元,讓位於24點的下跌,兩年後確立了仍在控制中的交易區間。

2018年7月,月度隨機振蕩指數跌至2014年以來最深超賣指數。該指數目前已跨入未經證實的買入週期,需要幾周的橫盤走高才能確認這一訊號,這將預示6至9個月的相對走強。自2013年以來的較低高點已經劃出一條趨勢線(紅線),目前阻力位集中在128美元,表明未來幾周有10%至12%的上漲潛力。

gld短期圖表(2016-2018)

2018年8月的拋售找到了2008年至2011年上升趨勢(藍線)和2016年1月至6月反彈(紅線)的.618斐波那契回檔位的支撐。這種吉祥的排列預示著未來幾個月價格將上漲,或許會使5年的趨勢線重新發揮作用。突破這一阻力位將發出重大買入訊號,提高黃金最終考驗2011年曆史高點的幾率。

目前,市場人士預計,可能會出現漲跌互現的走勢,其中可能包括跌至113美元的測試。預計阻力將升至118美元上方,200日指數移動平均線(EMA)阻力和2017年12月低點的突破可能會減緩或阻礙進展。前進兩步,後退一步可能會將未來幾個月流行的主題歸類,黃色金屬將從多年沉睡中慢慢蘇醒。

底線

金價在關鍵的回撥資料後反彈,而相對強弱指標則從極度超賣的水平反彈,這提高了金價上漲至2019年初的可能性。

<披露:截至發稿時,作者未在上述證券或期貨合約中持有任何頭寸&燃氣輪機;

  • 發表於 2021-06-19 20:49
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  • 分類:金融

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