百分之四原则是一个经验法则，用来确定退休人员每年应从退休账户中提取多少。这项规定旨在为退休人员提供稳定的收入来源，同时保持账户余额，使退休期间的收入源源不断。专家们对4%的提款率是否安全存在分歧，因为提款将主要包括利息和股息。...
什么是百分之四法则(the four percent rule)？
百分之四原则是一个经验法则，用来确定退休人员每年应从退休账户中提取多少。这项规定旨在为退休人员提供稳定的收入来源，同时保持账户余额，使退休期间的收入源源不断。专家们对4%的提款率是否安全存在分歧，因为提款将主要包括利息和股息。
关键要点
- 百分之四原则是一个经验法则，用来确定退休人员每年应从退休账户中提取多少。
- 百分之四法则 是使用股票和债券回报的历史数据创建的 从1926年到1976年的50年间。
- 百分之四的规定旨在为退休人员提供稳定的收入来源 同时保持账户余额，保持退休期间的收入流动。
- 百分之四的规则帮助理财规划师和退休人员设定投资组合的提款率。
- 预期寿命在决定这一比率是否可持续方面起着重要作用，因为寿命更长的退休人员需要他们的投资组合持续更长的时间，医疗费用和其他开支可能会随着退休人员的年龄而增加。
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为什么4%的规定不再适用于退休人员
理解百分之四法则
百分之四的规则帮助理财规划师和退休人员设定投资组合的提款率。预期寿命在决定这一比率是否可持续方面起着重要作用，因为寿命更长的退休人员需要他们的投资组合持续更长的时间，医疗费用和其他开支可能会随着退休人员的年龄而增加。
百分之四规则的历史
“百分之四”规则是根据1926年至1976年50年间股票和债券收益率的历史数据制定的。在上世纪90年代初之前，专家们普遍认为退休人员每年提取5%是一个安全的数额。
由于怀疑这一数额是否足够，财务顾问威廉本根（williambengen）在1994年对历史回报率进行了详尽的研究，重点放在20世纪30年代和70年代初严重的市场衰退上。本根的结论是，即使在不稳定的市场中，历史上也不存在这样一种情况：每年4%的资金撤出会在不到33年的时间内耗尽退休投资组合。
通货膨胀会计
虽然一些遵守4%规定的退休人员保持提取率不变，但该规定允许退休人员提高提取率，以跟上通货膨胀的步伐。可能的通胀调整方法包括设定每年2%的固定增长率，这是美联储的目标通胀率，或根据实际通胀率调整提取。前一种方法提供稳定和可预测的增长，而后一种方法更有效地使收入与生活费用的变化相匹配。
虽然百分之四的规则建议保持50%的普通股和50%的短期国债的平衡投资组合，但一些金融专家建议保持不同的配置，包括减少退休时对股票的敞口，转而选择现金、债券和股票的组合。
百分之四法则的利弊
虽然遵循百分之四的原则可以使你的退休储蓄更有可能维持你的余生，但这并不能保证。这一规则是基于市场过去的表现，因此不一定能预测未来。如果市场环境发生变化，过去被认为是安全的投资策略在未来可能不是安全的投资策略。
有几种情况下，4%的规则可能不适用于退休人员。严重或长期的市场低迷会侵蚀高风险投资工具的价值，其侵蚀速度比典型的退休投资组合要快得多。
此外，除非退休人员年复一年地忠于它，否则百分之四的规定是行不通的。违反规定，一年内挥霍一大笔钱购买一笔大宗商品，可能会造成严重后果，因为这会减少本金，直接影响退休人员赖以维持的复利。
然而，百分之四的规则有明显的好处。这是简单的遵循和提供可预测的，稳定的收入。而且，如果成功的话，百分之四的规则将保护你在退休时不会出现****的情况。
我们喜欢什么
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Pros of the Four Percent Rule
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The rule is simple to follow
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Provides predictable, steady income
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Protects you from running out of funds in retirement
我们不喜欢的
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C*** of the Four Percent Rule
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Doesn't respond to market conditi***
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Requires strict adherence (doesn't respond to lifestyle changes)
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The rule is based on past performance of the market
百分之四法则与经济危机
实际上，百分之四的规则可能有点保守。据投资规划师迈克尔•基茨（Michael kitches）说，它是考虑到最糟糕的经济形势（如1929年）而开发的，对最近两次金融危机期间退休的人来说，效果很好。基茨指出：
The 2000 retiree is merely "in line" with the 1929 retiree, and doing better than the rest. And the 2008 retiree—even having started with the global financial crisis out of the gate—is already doing far better than any of these historical scenarios! In other words, while the tech crash and especially the global financial crisis were scary, they still haven’t been the kind of scenarios that spell outright doom for the Four Percent Rule.
当然，这不是超越它的理由。Kitches指出，安全是退休人员的一个关键因素，即使这样做可能会让那些在经济较为平静时期退休的人“留下大量剩余资金”，“一般来说，相对于平衡（60/40）投资组合近8%的长期历史平均回报率，4%的提取率确实相当温和！”
4%规则常见问题
4%的规则还有效吗？
4%的规定不仅过时了，而且还不能解释市场环境的变化。重要的是要记住，遵守规则并不能保证你不会****。此外，该规则是在债券利率远高于现在时制定的。
用4%的规则我的钱能存多久？
百分之四的规则是为了让你的退休储蓄持续30年（或更长）。
4%的规定对提前退休有效吗？
百分之四的规则是集中在传统的，30年的退休。因此，这条规则对65岁或以上退休的人是有效的。
50万美元退休还能维持多久？
这取决于你每年取多少钱。如果你已经存了500000美元用于退休，并且你每年提取20000美元，那么这个数额将持续大约25年。
什么是4%规则计算器(a 4% rule calculator)？
百分之四规则计算器是百分之四规则的退休计算器。它可以帮助您计算提取指定年度收入所需的储蓄。
底线
对大多数人来说，管理他们的退休储蓄是一种平衡行为。如果他们提得太多太快，他们将面临资金耗尽的风险。另一方面，没有提取足够的钱可能意味着他们无法从辛苦攒来的积蓄中得到充分的好处。
对于那些希望遵循经验法则的人来说，4%法则可能是许多退休人员在退休时管理取款的一种简单方法。
