什么是正现金流和负净收益(positive cash flow and negative net income)？

现金流量是指在一定时期内公司内外交易的现金和现金等价物的净额。如果一家公司有正现金流，公司的流动资产就会增加。净收入是指公司在扣除所有费用后所获得的利润或剩余收入。净收入通常被称为底线，因为它位于损益表的底部。是的，有时一家公司的现金流为正，而净收入为负。但首先，我们需要探讨现金流和净收入之间的关系。

关键要点：

• 一家公司有可能拥有正的现金流，同时报告负的净收入。
• 如果净收入为正，则公司具有流动性。
• 如果一家公司有正现金流，这意味着 公司的流动资产正在增加。
• 公司可以在一段时间内公布净亏损 但从借款或其他现金流入中获得足够的现金，以抵消损失并创造利润 正现金 流动。 

了解净收入和现金流

净收入的计算方法是从总收入中减去经营成本，包括费用、税金、折旧和债务利息。如果净收益为正，公司流动性强，偿还债务、向股东支付股息和支付营业费用的概率较高。

现金流量在现金流量表中报告，现金流量表显示收到现金的地点和现金的使用方式。现金流量是指在一定时期内公司内外交易的现金和现金等价物的净额。如果一家公司有正现金流，这意味着该公司的流动资产正在增加。

正现金流和负净收入的现实例子

以下是JC Penney Inc.（JCP）截至2018年5月5日的现金流量表。

净收入从损益表中结转，是计算现金流量的起点。从净收入金额中，可以加上或减去该期间的现金交易。

• JC Penney在7800万美元期间的净收入（或亏损）为负， 以红色突出显示。
• 然而，在 报表底部以绿色突出显示，公司现金头寸为1.81亿美元。

怎么会这样？

• 我们可以看到， 以蓝色突出显示， JC Penney从信贷融通借款中获得大量现金，同时从新的长期债务中获得额外现金。
• 其他 话虽如此，公司本期仍出现亏损 但从借款中获得的现金足以抵消损失并创造 正现金 流动。

请记住，现金流量表只显示公司的现金状况。这不是衡量盈利能力的标准。一家公司仍然可以在日常经营中公布亏损，但由于各种情况，有可用现金或现金流入。

折旧

折旧是在固定资产的使用寿命内分配成本的一种会计方法。折旧说明了资产价值的下降，并将其费用分摊到该资产使用年限内。折旧有助于公司避免在购买资产的那一年进行巨额扣减，从而使公司能够从资产中赚取收入。

净收入是通过扣除公司的费用来计算的，折旧就是其中之一。然而，由于折旧是一种会计计量，它不是一种现金支出。因此，在计算一家公司的现金流量时，折旧费用会重新计入现金流量表。

如果一家公司在这一期间有净亏损，并且在现金流量表中增加了大量折旧费用，那么该公司可以记录正现金流量，同时记录这一期间的亏损。

资产**

如果一家公司**一项资产或公司的一部分以筹集资本，**所得将作为该期间现金的一部分。因此，如果一家公司的资产价值超过了该期间的损失，那么该公司在记录**该资产产生的正现金流时可能会出现净亏损。

应计费用

应计费用是指公司记录购买资产的费用，但在下一个期间之前不必支付。费用在发生时记录，而不是在支付时记录。例如，一家公司可能在第四季度记录了一笔可观的开支，但直到下一年支付**时才有现金支出。因此，该公司可能在第四季度出现净亏损，同时保持正现金状况。

在分析一家公司的财务报表时，重要的是要审查公司财务状况的各个方面，包括净收入和现金流量。只有通过对所有财务报表的综合分析，投资者才能做出明智的决策。