注册投资顾问（ria）

注册投资顾问（RIA）是指为高净值个人提供投资建议并管理其投资组合的个人或公司。RIA对客户负有信托责任，这意味着他们有基本义务提供投资建议，这些建议始终符合客户的最佳利益。...

什么是注册投资顾问（ria）(a registered investment advisor (ria))？

注册投资顾问（RIA）是指为高净值个人提供投资建议并管理其投资组合的个人或公司。RIA对客户负有信托责任，这意味着他们有基本义务提供投资建议，这些建议始终符合客户的最佳利益。

正如标题的第一个字所示，风险投资机构必须在美国证券交易委员会（SEC）或国家证券管理局注册。

关键要点

注册投资顾问（RIA）管理个人和机构投资者的资产。
作为买方投资服务机构和受托人，RIA必须在SEC和州监管机构注册。
与投资组合经理的薪酬非常相似，风险投资机构通常通过管理费赚取收入，管理费由客户持有的资产百分比组成（通常为每年1%的资产管理规模）。

了解RIA

由美国证券交易委员会（SEC）直接监管的风险投资机构被视为以受托人身份行事，因此其行为标准高于注册代表。该信托标准要求RIA必须始终无条件地将客户的最佳利益置于自身利益之上，而不管其他情况如何。

RIA还必须向其客户披露任何可能的利益冲突，并在其所有业务交易中以道德方式行事。一些ria向客户收取一定比例的资产管理费，而另一些ria则收取每小时或固定费用来提供建议。选择后一种模式的顾问必须获得65系列许可证。

与共同基金经理的薪酬非常相似，风险投资机构通常通过管理费赚取收入，管理费由客户持有的资产百分比组成。费用浮动，但平均在1%左右。一般来说，客户拥有的资产越多，他们可以协商的费用就越低，有时仅为0.35%。这有助于使客户的最佳利益与RIA的最佳利益保持一致，因为除非客户增加其资产基础（AUM），否则顾问无法从账户中赚取更多的钱。

谁需要注册为ria？

1940年的《投资顾问法》将RIA定义为“直接或通过出版物从事提供建议、提出建议、发布报告或提供证券分析的个人或公司，作为补偿。”

监管机构顾问需要向哪些机构注册，主要取决于他们管理的资产的价值，以及他们是向企业客户还是仅向个人提供咨询。一般来说，管理着至少2500万美元资产或向投资公司提供建议的顾问必须在SEC注册。管理较小金额的顾问通常在州证券管理局注册。

注册为RIA并不意味着SEC或州证券监管机构的任何形式的推荐或认可。这只意味着投资顾问已满足所有注册要求。对于在美国证券交易委员会注册的顾问，所需信息包括顾问的投资风格、管理资产（AUM）、费用、任何纪律处分，以及公司的关键官员。其他要求包括RIA通知SEC他们在工作中出现的或将来可能出现的任何潜在利益冲突。使用ADV表格归档，提交的材料必须每年更新一次，以包括任何违反RIA的新纪律决定等信息。表格必须作为公共记录提供。

一些评论家抱怨说，与其他专业人士的义务相比，成为RIA太容易了。Investopedia作家马克·库森（Mark Cussen）将成为RIA的入学条件描述为“与法律、医学等其他有声望的职业相比，雷达屏幕上几乎没有一个亮点，库森提倡严格的考试和课程，比如注册财务规划师（CFP）的要求®). 他说，这些措施可能“有助于提高（RIA）向公众提供的服务水平。”