什么是现金积累法(the cash accumulation method)？

现金积累法是比较不同现金价值寿险保单成本效益的常用方法，是一种以储蓄成分为特征的永久寿险形式。

现金积累法假设保单的死亡抚恤金相等且不变。然后评估两份保单中保费的累计差额。

关键要点

• 现金积累法是比较企业成本效益的常用方法
• 它假定 死亡抚恤金 因为保单是相等的，并且在指定的时间段内按给定的利率累计保费的差额。
• 在试用期结束时现金价值最高的被认为是最好的。

理解现金积累法

现金价值人寿保险在投保人死亡时向选定的受益人提供有保障的付款，以及内置的储蓄工具。保险费的一部分分配给保险费，其余部分存入一个免税现金价值账户，赚取利息。

现金价值部分作为投保人的生活福利，他们可以从中提取资金。投保人可以利用它进行多种用途，利用它获得贷款、获得现金或支付保险费。

寻找最适合现金价值寿险保单的方法之一是采用现金积累法。这项技术根据成本效益对保单进行排序，在试用期结束时现金价值最大或累积价值最大的保单被认为是最佳的。

为了进行这些比较，在比较期间为每份保单支付的保费应相等。如果不是这样的话，那么必须把两者之间的差异放在一边，以便进行一个苹果对苹果的比较。

现金积累法实例

如果第一份保单的年保费为1400美元，第二份保单的年保费为1100美元，则必须根据现金积累法留出300美元。这个备用账户也应适用利率。例如，如果利率是4%，那么在第一年年底的备用金账户中将有312美元。

接下来，保费较低的保单面值必须调整。假设两份保单的保险费都是250000美元，取保险费较低的保单，减去第一年预留的价值。在本例中，第一份保单的保费仍为25万美元，而第二份保单的保费必须减少312美元，至249688美元。

一旦这些调整完成，第一份保单在特定期限内的现金价值现在可以等同于第二份保单的现金价值。在指定期限（如15年）结束时现金价值最高的保单价值较高。

现金积累法的优缺点

现金积累法是比较寿险保单现金价值的一种有效方法。这种方法允许您将不同的策略相互对比，否则很难进行比较。只要在比较过程中对每种保单支付相同的利率，并且可以在评估整个寿命、可变寿命和普遍寿命时使用，这种方法就行得通。

现金积累法虽然有效，但也并非没有缺陷。与其他比较方法一样，如果输入的信息不完全准确，结果可能会产生误导。例如，如果选择的利率高得不切实际，那么保险费较低的保单将被视为更好的买盘，即使事实并非如此。

现金积累法也不能确定定期人寿保险是否是一个更好的选择。

重要

为了获得准确的结果，关键是要为政策制定一个现实的利率和适当的期限。

特别注意事项

现金价值保险不会吸引所有人。由于现金价值因素，这些保单通常比定期保险收取更高的保费。而现金价值账户的利息率也很低，累积收益会递延税款。

同样重要的是要考虑费用，在某些情况下，还要考虑与现金价值政策相关的隐藏费用。在考虑了所有这些因素之后，你很可能会发现购买定期债券并投资其余部分是一个更好的选择。