什么是现金管理(cash management)？

现金管理是现金流的收集和管理过程。现金管理对于个人和公司都很重要。在商业上，它是公司财务稳定的关键组成部分。对于个人而言，现金对金融稳定也是必不可少的，同时通常也被视为财富组合的一部分。

个人和企业在整个金融市场上都有广泛的产品，可以帮助满足所有类型的现金管理需求。银行通常是现金资产托管的主要金融服务提供者。对于个人和企业来说，也有许多不同的现金管理解决方案，它们寻求获得现金资产的最佳回报或最有效地综合使用现金。

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现金管理

了解现金管理

现金是个人和公司定期用于支付债务的主要资产。在商业上，公司有大量的现金流入和流出，必须谨慎管理，以履行付款义务，计划未来付款，并保持足够的业务稳定性。对个人而言，维持现金余额的同时也能从闲置现金中获得回报，通常是他们最关心的问题。

在企业现金管理中，通常也称为资金管理，业务经理、企业财务主管和首席财务官通常是负责总体现金管理战略、现金相关责任和稳定性分析的主要人员。许多公司可能将部分或全部现金管理职责外包给不同的服务提供商。不管怎样，现金管理执行官每天、每月、每季度和每年都会对几个关键指标进行监控和分析。

现金流量表是企业现金流量管理的核心组成部分。虽然它通常每季度透明地向利益相关者报告一次，但其中的一部分通常每天在内部进行维护和跟踪。现金流量表全面记录了企业的所有现金流量。包括应收帐款收到的现金、应付帐款支付的现金、投资支付的现金和筹资支付的现金。现金流量表的底线是一家公司有多少现金可以随时使用。

关键要点

• 现金管理是管理现金流入和流出的过程。
• 在金融市场上，个人和企业都有许多现金管理方面的考虑因素和解决方案。
• 对于企业来说，现金流量表是现金流量管理的核心组成部分。

现金流量表

现金流量表分为三个部分：经营、投资和融资。现金活动的经营部分将根据净营运资本而变化很大，净营运资本在现金流量表中以公司流动资产减去流动负债的形式列报。现金流量表的其他两个部分更为直接，涉及与投资和融资有关的现金流入和流出。

内部控制

有许多内部控制用于管理和确保有效的业务现金流。公司的一些主要现金流考虑因素包括应收账款的平均长度、收款流程、未收款的冲销、现金等价物投资的流动性和回报率、信贷额度管理和可用的经营现金水平。

一般而言，与经营活动有关的现金流量将主要集中在受应收账款和应付帐款变动影响的周转资金上。投资和融资现金流通常是涉及资金特别程序的非常现金事件。

营运资金

公司的营运资本是流动资产减去流动负债的结果。营运资金余额是现金流管理的一个重要组成部分，因为它显示了一家公司必须支付其流动负债的流动资产金额。公司努力使流动资产余额超过流动负债余额。如果流动负债超过流动资产，公司可能需要动用应付账款准备金。

一般而言，营运资本包括以下各项：

• 流动资产：现金、一年内应收账款、存货
• 流动负债：一年内到期的所有应付账款，一年内到期的短期债务

流动资产减去流动负债形成营运资本。在现金流量表上，公司通常在现金流量表的经营部分报告从一个报告期到下一个报告期的营运资本变动。如果营运资本净变动为正，则公司增加了流动资产以弥补流动负债，从而增加了现金总额。如果营运资本净变动为负，则公司增加了流动负债，从而降低了其有效支付流动负债的能力。营运资本的负净变动减少了总现金的底线。

一家公司可以做几件事来提高应收账款和应付账款的效率，最终带来更高的营运资本和更好的经营现金流。使用**计费的公司可以减少应付天数或为快速付款提供折扣。他们也可以选择使用诸如自动计费和电子支付等促进更快更容易支付的技术。

先进的应付账款管理技术也会有所帮助。公司可以选择自动支付账单或使用直接工资存款来帮助提高应付账款的成本效率。

比率

结合内部控制，公司还定期监测和分析现金管理中的流动性和偿付能力比率。外部利益相关者发现这些比率对于各种分析目的也很重要。

结合现金管理分析的两个主要流动性比率包括速动比率和流动比率。

速动比率的计算公式如下：

• 速动比率=（现金等价物+有价证券+应收账款）/流动负债
• 流动比率更全面一些。计算公式如下：
• 流动比率=流动资产/流动负债

偿付能力比率考察的是一家公司长期履行所有义务的能力。一些最流行的偿付能力比率包括债务与权益、债务与资产、现金流与债务以及利息偿付率。