什么是混合型基金(a hybrid fund)？

混合型基金是一种投资基金，其特点是在两个或两个以上的资产类别之间实现多样化。这些基金通常投资于股票和债券的组合。它们也被称为资产配置基金。

关键要点

• 混合型基金是共同基金或ETF的分类，投资于不同类型的资产或资产类别，以产生多样化的投资组合。
• 平衡型基金通常持有60%的股票和40%的债券，这是混合型基金的一个常见例子。
• 混合型基金是另一个混合型基金的例子，它将增长型股票和价值型股票混合在一起。

了解混合型基金

混合型基金为投资者提供了多样化的投资组合。“混合”一词表示基金策略包括对多种资产类别的投资。一般而言，这也可能意味着该基金采用另一种混合管理办法。

混合型基金通常被称为资产配置基金。在投资市场上，资产配置基金可用于多种用途。这些基金为投资者提供了通过单一基金投资多种资产类别的选择。

混合型基金是现代投资组合理论在基金管理中应用的产物。这些基金可以提供不同程度的风险承受能力，从保守到适度和激进。

• 平衡基金 也是一种混合型基金。平衡型基金通常遵循标准的资产配置比例，如60/40。
• 目标日期基金或生命周期基金也属于混合型基金。这些基金投资于多种资产类别以实现多样化。目标日期基金不同于标准混合型基金，因为它们的投资组合部分从更激进的配置开始，并逐步重新平衡到更保守的配置，以便在指定的使用日期使用。
• 混合基金是一种股票 共同基金 这包括两者的结合 价值 和 成长股。这些基金在单一投资组合中为投资者提供这些流行投资风格的多样化。

在所有情况下，混合型基金都将包括两种或两种以上资产类别的混合。在风险导向型和平衡型基金中，配置通常保持固定比例。在以特定使用日期为目标的基金中，资产组合的比例将随时间而变化。在所有基金中，投资经理可积极管理每一资产类别内的个人持股，以应对不断变化的市场条件和潜在的资本增值机会

混合型基金的例子

投资经理为混合型基金提供了多种选择。下面是两个例子。

先锋平衡指数基金

这个基金在股票和债券之间有60/40的余额。投资组合的股票部分试图复制CRSP美国总市场指数。投资组合中的债券部分试图复制彭博-巴克莱美国综合浮动调整指数。截至2021年第二季度，该基金的费用比率为0.06%。

t。rowe price 2060退休基金（trrlx）

T。Rowe Price Retirement 2060基金是一只混合型目标日期基金。截至2021年5月，其投资组合中90%以上为股票，约8%为债券和其他固定收益证券。该基金采用基金组合法，占成长型股票基金投资组合的19%。截至2021年第二季度，该基金的费用比率为0.71%。