固定收益样式框

固定收益样式框提供了固定收益投资的投资特征的直观表示。固定收益风格的盒子由晨星公司创建,最常用于共同基金。它们是投资者用来确定其固定收益投资的风险回报结构的一个有价值的工具。它们还帮助投资者根据特定的投资标准对投资进行分类和选择。...

什么是固定收入风格的盒子(a fixed-income style box)?

固定收益样式框提供了固定收益投资的投资特征的直观表示。固定收益风格的盒子由晨星公司创建,最常用于共同基金。它们是投资者用来确定其固定收益投资的风险回报结构的一个有价值的工具。它们还帮助投资者根据特定的投资标准对投资进行分类和选择。

固定收益风格框可以与股票风格框进行对比。

关键要点

  • 样式框是一种评估投资特征的可视化方法,由金融分析公司晨星(Morningstar)流行。
  • 固定收益风格框由九个正方形组成,其纵轴和横轴用于定义投资特征,以帮助投资者评估固定收益证券或基金。
  • 固定收益风格框使用利率敏感性和信贷质量作为考虑的两个主要特征,横轴显示由短期、中期和长期代表的基金到期类别。

固定收益风格框

固定收益风格框由九个正方形组成,其纵轴和横轴用于定义投资特征。晨星将利率敏感性和信贷质量作为主要考虑因素。

在横轴上,投资者可以找到三个分类利率敏感性的类别:有限、适度和广泛。利率敏感性受基金期限的影响。因此,短期固定利率基金属于有限类别,而长期固定利率基金属于广泛类别。

纵轴上,信用质量评级是用于分类固定收益基金投资的第二个因素。风格盒信用质量类别包括高,中,低。

晨星提供了样式框象限分类参数的详细分类。利率敏感性分类是由一只基金的三年平均期限与晨星核心债券指数的比较决定的。信用质量是由一种涉及基金加权平均信用评级的方法决定的。“高信用质量”框中的基金的资产加权平均信用评级为AA-及更高。信用质量较低的基金的资产加权平均信用评级将低于BBB-。晨星是固定收益风格盒子的主要开发商,但与其他金融信息提供商存在差异。

Fixed Income Style Box

固定收益风格框分析

在2018年利率可能上升的情况下,使用风格盒投资识别固定收益投资的固定收益投资者可能有兴趣筛选利率敏感性有限、信贷质量高的表现最佳的基金。在有限/高信用质量框中,根据截至2018年1月9日的一年业绩,富兰克林明尼苏达免税收入基金是该类别表现最好的基金之一。该基金的资产净值为12.33美元。一年期回报率为3.62%。该基金的12个月后收益率为2.89%,30天SEC收益率为1.33%。

投资者希望从信用质量较低的投资中获得更高的潜在回报,并继续关注有限的利率敏感性,他们希望筛选出质量有限和较低的投资。在这个风格框中,MFS新兴市场债务本币基金是表现最好的基金。该基金一年回报率为15.33%,费用率为1.10%。其12个月期后收益率为4.25%,30天证交会收益率为3.82%。

  • 发表于 2021-06-13 20:37
  • 阅读 ( 151 )
  • 分类:商业金融

你可能感兴趣的文章

如何在microsoftword中使用样式并节省时间

如果您花时间调整文档的样式和格式,您一定会喜欢Microsoft Word的这一功能。 ...

  • 发布于 2021-03-12 04:15
  • 阅读 ( 218 )

css3基本属性备忘单

...性背景在一个声明中定义各种背景属性。背景附件指定是固定背景图像还是随网页滚动。背景色定义网页上元素的背景色。背景图像定义元素的背景图像。背景剪辑指定元素的背景图像或颜色延伸的距离。背景原点指定背景图像...

  • 发布于 2021-03-19 04:34
  • 阅读 ( 293 )

在photoshop中使用文本:权威指南

... 文本框的大小是固定的。当文本到达右边缘时,它会换行。如果文本太长,则需要调整框的大小以使其余部分可见(当然,也可以更改字体大小)。 ...

  • 发布于 2021-03-25 04:07
  • 阅读 ( 245 )

firefox标签的15个高级用户必备技巧

... 将选项卡移动到另一个Firefox窗口 固定卡舌 休眠标签 多帐户容器 重新打开关闭的选项卡 从上一个Firefox会话还原选项卡 恢复“保存...

  • 发布于 2021-03-25 16:57
  • 阅读 ( 338 )

如何在microsoft powerpoint中创建族谱

...家庭成员之间的联系。您可以使用Microsoft的许多层次结构样式SmartArt图形之一,在PowerPoint中创建自己的族谱。下面是方法。 要开始,请打开PowerPoint并导航到“**”选项卡。 在“插图”组中,单击“SmartArt” 将出现“Choose a Smar...

  • 发布于 2021-03-31 19:27
  • 阅读 ( 195 )

如何在microsoftexcel中制作条形图

...中格式化条形图 默认情况下,Excel中的条形图是使用集合样式创建的,其中图表的标题是从一个列标签(如果可用)中推断出来的。 如果愿意,可以对图表进行许多格式更改。您可以更改图表的颜色和样式,更改图表标题,以...

  • 发布于 2021-04-01 23:46
  • 阅读 ( 251 )

如何在microsoft word中创建和格式化文本框

...类的东西上布局文本和图像。 Word有许多预定义的文本框样式,您可以使用,也可以自己绘制。无论以何种方式创建文本框,都可以根据需要对其进行格式化。他们是这样工作的。 **内置文本框 切换到Word功能区上的“**”选项...

  • 发布于 2021-04-05 04:37
  • 阅读 ( 210 )

如何使windows10的文件资源管理器看起来像windows7的windows资源管理器

...资源管理器一样,文件资源管理器中的快速访问列表包含固定到该列表中的收藏夹文件夹。Windows 7允许您自定义收藏夹列表,但Microsoft认为这些文件夹对那些从未使用过最常用文件夹的用户来说,将常用文件夹添加到Windows 10的...

  • 发布于 2021-04-09 11:35
  • 阅读 ( 197 )

隐藏恼人的google实验搜索调查框(在firefox中)

...如何。 只需点击状态栏中的时尚图标,然后选择“写入样式”,然后选择“For”谷歌网站…“(如果您正在查看搜索结果页面,否则选择空白样式) 将此代码粘贴到文本框中,并在描述框中为样式指定名称。 @namespace url(http:/...

  • 发布于 2021-04-14 10:22
  • 阅读 ( 100 )

clover将chrome样式的选项卡引入windows资源管理器

...括重新打开已关闭的选项卡、复制现有选项卡或将选项卡固定到列表后面的选项。Clover是完全免费的,支持windowsxp和更高版本(包括windows8rtm),我们在windows7中测试了这个应用程序,效果非常好。选项卡式界面简洁快捷,选项...

  • 发布于 2021-05-25 21:59
  • 阅读 ( 172 )
鬼IS
鬼IS

0 篇文章

相关推荐