最优惠利率与贴现率：概述

联邦储备银行（美联储）同时设定最优惠利率和贴现率。《华尔街日报》公布的最优惠利率在决定许多银行和其他贷款人对消费贷款产品收取的贷款利率方面起着重要作用。作为一种联邦利率，州与州之间的基本利率并无差别。基本利率是一种短期利率，但不像贴现率那样短期，贴现率通常是隔夜贷款利率。

美联储制定并向需要借款的成员银行和储蓄机构提供贴现率，以防止其准备金降至法定最低水平以下。当美国银行系统内的银行相互贷款时，他们使用贴现率。贴现率通常不在一般出版物上公布；相反，这是一个内部数字。

关键要点

• 联邦储备银行同时设定基本利率和贴现率；它定期召开会议，审查并可能改变它们。
• 银行将消费贷款（如抵押贷款和信用卡）建立在最优惠利率的基础上，通常会在最优惠利率基础上增加保证金。
• 贴现率是一个内部（非公开）数字，金融机构相互借贷时使用这个数字。

最优惠利率

一般来说，最优惠利率是为银行最合格的客户保留的，这些客户对违约风险的可能性最小。个人借款人可能不像大型企业实体那样经常获得最优惠利率。因为银行最好的客户违约的可能性很小，所以银行可以向他们收取低于向违约概率较高的客户收取的利率。

作为基准的prime

作为一项指标，优质贷款被用作各类消费贷款的基准。在计算消费者利率时，商业银行会在最优惠利率的基础上增加一个保证金。诸如房屋净值信贷额度（HELOCs）、抵押贷款、学生贷款和个人贷款等产品都有考虑到借款人信誉的定制利率。例如，如果最优惠利率为2.75%，银行向HELOC增加2.25%的保证金，则该贷款的利率为5%（2.75%加2.25%）。

prime对aprs的影响

特别是，优惠利率将对按揭或信用卡贷款利率可调的消费者产生很大影响。例如，如果您的信用卡具有随最优惠利率变化的可变年利率（APR），则您的利率将随最优惠利率波动。如果最优惠利率上升，可变澳大利亚存托凭证也可能会上升。

相比之下，贴现率并不是一个指数，因此银行对彼此发放的贷款使用设定的联邦基金利率，而不增加保证金。

为了确定消费者利率，银行在基准利率上增加了一个保证金，这特别影响到贷款利率可变的借款人。

贴现率

根据上下文，折现率有两种定义和用途。首先，贴现率是指美联储向商业银行和其他金融机构提供的利率。其次，折现率是指折现现金流量（DCF）分析中用来确定未来现金流量现值的利率。

美联储因短期经营需要向其他银行和金融机构收取贴现率；他们利用贷款资金来弥补任何短缺，防止潜在的流动性问题，或者在最坏的情况下，避免银行倒闭。

这类贷款由美联储的12个地区分支机构提供，这些分支机构给予这一特殊贷款便利，期限为90天或更短，称为贴现窗口。贴现率不是市场利率，而是由联邦储备银行董事会管理和设定，并由其董事会批准。

利率与美联储

最优惠利率和贴现率显著影响消费贷款和银行业，并推动借贷成本。通过调整利率，美联储对货币供应的严格控制有助于控制通货膨胀和避免衰退。

例如，美联储可能决定提高贴现率，以阻止银行借贷，这将有效减少消费者和商业贷款的可用资金数额。或者美联储可能降低贴现率，以鼓励银行提供更多贷款。一般来说，当美联储需要向经济注入现金或将部分资金从流通中撤出时，美联储将干预以改变利率。联邦公开市场委员会（FOMC）每年至少举行八次会议，审查并可能改变这些利率。

总结 - 首要的(prime) vs. 折现率：主要差异(discount rate: of key differences)

虽然最优惠利率和贴现率有一些相似之处，但它们也有一些关键的区别。对于企业和消费者来说，了解这两种利率最终如何影响他们支付的银行间贷款、抵押贷款和信用卡利息是很重要的。

• Prime是其他各种贷款的基准。因此，贷款人在基准利率上增加了一个保证金，以达到消费者的利率。
• 贴现率不是一个指数，所以对于他们彼此银行的贷款，使用联邦基金利率，而不增加保证金。
• 基本利率是短期利率；但并没有折扣率短，这通常是隔夜贷款利率。
• 最高利率是联邦利率；它不因州而异，并发表在《华尔街日报》上。
• 折扣率在一般出版物中未公布。相反，这是美国银行系统中使用的内部数据。

共生关系

根据经验，最优惠利率总是根据美联储调整贴现率的方式进行调整。当贴现率上升时，最优惠利率也会上升。这就产生了更高的抵押贷款利率，这可以减缓对新贷款的需求，给房地产市场降温。

反之亦然。如果美联储降低贴现率，最优惠利率将下降，抵押贷款利率可能下降到更有利的水平，这可能会提振低迷的房地产市场。随着时间的推移，这两种利率倾向于相互关联（但由于10年期债券的到期时间较长，其关联性不如10年期债券）。