401（k）计划与选股：概述

投资401（k）计划可能会让喜欢自己选择股票的人感到沮丧。通过雇主提供的服务可能是有限的。当然，401（k）也有限制。最大的问题是，你不能碰钱，直到你只是60岁不招致罚款。

但401（k）计划有很多好处，任何想单独进行退休投资的人都必须考虑。税收优惠相当可观。此外，几乎一半的雇主将雇员的部分供款与401（k）相匹配。平均最高匹配率为员工贡献的3.5%。

401（k）计划有时会受到不好的评价。金融专家抱怨说，这是一个糟糕的替代养老金计划，可能有更好的选择来投资你的钱。但自己投资是更好的选择之一吗？让我们比较一下这两者。

关键要点

• 401（k）供款以税前收入为基础，降低个人的即时税单。
• 这笔钱的税收被推迟到取款时，这有助于长期维持401（k）的余额。
• 约有一半的雇主为雇员的401（k）计划供款，中位数为3%。

401（k）计划

首先，401（k）有税收优惠。投资的钱从税前收入中扣除。 因此，每年2000美元供款的大约三分之一实际上被雇员享受的即时所得税储蓄抵消了。

这些钱的资本利得是免税的，直到这些钱被提取，或者用**的术语来说，直到分配完成。延迟纳税直到分配，在你的工作年限里，你的账户里会有更多的钱投资，这就意味着随着时间的推移，你会有更多的收入。此外，在提供401（k）计划的公司中，大约有一半的公司做出了相应的贡献。 很难拒绝免费的钱。

但每一个优势都会带来一个权衡。在你59岁之前你不能碰401（k）的钱½ 不缴纳应交的所得税加上10%的罚款(有一些例外情况，例如残疾。）

$66,000

假设每年投资2000美元，雇主匹配率为3%，35年内的年增长率为7%，那么401（k）的余额将超过个人选股人的余额。

你的投资选择仅限于你的雇主提供的选择。这些基金通常包括范围足够广泛的共同基金，从非常保守的基金到非常激进的基金，以满足大多数投资者的需求。你的雇主甚至可以提供一个自我指导的选择，你可以管理你的全部或部分资金自己。

最后，没人能预测你退休后的税率。这使得你很难估计你需要多少钱才能退休(如果您有Roth 401（k）计划，请考虑该选项。你先付所得税，提取资金时不支付分配税。）

拣货

我们中的许多人都有与退休无关的主要财务目标：比如说，买房首付或接受大学教育。

这使得你自己投资似乎是一个有吸引力的选择。你账户上的钱可以随时用于任何目的。没有10%的罚款，你也不必满足任何要求退出。

如果您有Roth 401（k）计划，请考虑该选项。你要先付所得税，取款时不需缴纳分配税。

你还可以自由投资任何你想要的东西。但这并不是更好的选择。首先，你自己投资的钱没有公司能比得上。

401（k）计划与雇主匹配相结合的税收优惠是一个成功的组合。如果你在35年内每年投资2000美元，假设年增长率为7%，那么一个401（k）计划与3%的雇主匹配，将比一个经纪账户多赚66000美元。

“如果你把退休后的钱直接投资于股票，而不是投资于退休账户，那么当你**股票时，你的股息和资本利得就要缴税。你也有股票价格表现的可变性，可能需要你在一个不合适的时间**。虽然你可能想买入并持有，但经济前景可能会发生变化，要求你卖出并实现资本收益，”马萨诸塞州列克星敦创新咨询集团（Innovative Advisory Group）的财富经理柯克•奇肖姆（Kirk Chisholm）解释道。

还有一个问题是你作为投资者的技巧。作为一个选股人，要想长期赚大钱是极其困难的。即使是专业人士也难以超越整个市场。这就是指数基金如此受欢迎的原因。

对大多数人来说，401（k）是更好的选择，即使可用的投资选择不太理想。为了获得最佳效果，你可能会选择管理费较低的指数基金。

如果你有足够的钱来投资，超过了你的雇主提供的数额，或者你没有雇主担保的账户，那么在这个时候，你自己投资会更有优势。