什么是一个交换的机会？(a quanto swap?)

quanto掉期是投资者降低购买不同货币资产相关风险的一种方式。与直接交换资产不同，双方可以通过同意根据双方同意的框架转移资金，使自己免受汇率变化的影响。双方可根据quanto掉期的条款，以各种方式分担风险。...

Quanto swaps consist of series of cash exchanges, in which cash inflows are paid a fixed interest rate and cash flows out are paid a floating interest rate.

quanto掉期是投资者降低购买不同货币资产相关风险的一种方式。与直接交换资产不同，双方可以通过同意根据双方同意的框架转移资金，使自己免受汇率变化的影响。双方可根据quanto掉期的条款，以各种方式分担风险。

quanto是为国际投资者设计的一种特定类型的金融衍生品。它为特定资产建立了固定汇率。如果一家公司想投资一项资产，而不必对其来源国的汇率进行赌博，那么他们可能会购买quanto。quanto可能比其基础资产稍微贵一些，因为就像在保险单中一样，买家支付费用是为了降低风险。Quanto是“数量调整”的缩写

掉期是两个投资者之间的一种不同类型的关系。当双方同意只给对方资产产生的现金，而不是交易资产时，就会发生互换。掉期交易是公司获取比较优势的一种方式；互换允许a公司从资源中获利，由于某些结构性原因，只有B公司可以访问该资源

quanto掉期是这两种金融工具的组合。它提供了一种在不必应对汇率波动的情况下进行国际互换的方式。A公司和B公司的资产以各自当地货币的形式产生价值。他们不必交易资产，让自己暴露在汇率波动之下，只需同意以他们指定的货币和汇率向对方支付资产的价值。这有助于每家公司实现他们期望的风险和预期价值的组合。。

想象一下，一群中国投资者想与一家美国公司签订信用违约互换协议，但他们认为美国经济即将崩溃。在正常的互换协议中，如果债务人在之前指定的贷款上违约，他们将向美国公司支付一些钱，并获得回报。然而，由于中国投资者认为经济崩溃将使美元贬值，并使他们明智的投资变得毫无价值，他们可能希望做出一项全托互换安排。如果他们这样做，汇率是固定的，他们的坏账将直接以人民币而不是美元支付。。