β與標準差
貝塔和標準差是用來衡量投資組合風險的波動性指標。貝塔係數顯示了基金、證券或投資組合的表現對整個市場的敏感性。標準差衡量股票和金融工具固有的波動性或風險。雖然貝塔係數和標準差都顯示了風險和波動性的水平，但兩者之間存在一些主要差異。下面的文章詳細解釋了每個概念，並強調了兩者之間的區別。
什麼是Beta度量？
貝塔係數衡量證券或投資組合的表現（資產的風險和回報）與市場的變動有關。Beta是用於比較的相對度量，不顯示安全性的個人行為。例如，以股票為例，貝塔係數可以通過比較股票的回報率和標準普爾500指數、富時100指數等股票指數的回報率來衡量。這樣的比較可以讓投資者根據整個市場的表現來判斷一隻股票的表現。貝塔值為1表示該證券的表現與市場表現一致，而貝塔係數小於1則表明該證券的表現比市場波動較小。beta大於1表明證券的表現比基準更不穩定。
什麼是標準差？
標準差作為一種統計度量，表示與數據樣本平均值的距離，或與樣本平均值的回報率的離散度。就股票投資組合而言，標準差顯示了股票、債券和其他金融工具的波動性，這些波動性是基於一段時間內的回報率而定的。由於投資的標準差衡量的是收益的波動性，標準差越高，投資所涉及的波動性和風險就越大。與穩定的金融證券或投資基金相比，波動性較大的金融證券或基金表現出更高的標準差。更高的標準差被認為是更高的風險，因為投資的表現可能在任何特定時刻發生任何方向的劇烈變化。
β與標準差
非系統性風險是指資金投資的行業或公司類型所帶來的風險。非系統性風險可以通過將投資分散到多個行業或公司來消除。系統性風險是指市場風險或整個市場中不可分散的不確定性。標準差衡量總風險，即系統性風險和非系統性風險。另一方面，貝塔只衡量系統風險（市場風險）。標準差表示資產的個別風險或波動性。另一方面，Beta是一種用於比較的相對度量，不顯示安全性的個人行為。貝塔係數衡量資產相對於市場表現的波動性。
貝塔係數和標準差有什麼區別？
•貝塔和標準差是用於分析投資組合風險的波動性指標。
•貝塔係數衡量證券或投資組合相對於市場波動的表現（資產的風險和回報）。
•貝塔係數為1表示證券的表現與市場表現一致；貝塔係數小於1表示證券的表現不如市場波動性大，貝塔係數大於1表明證券的表現比基準更不穩定。
