β与标准差
贝塔和标准差是用来衡量投资组合风险的波动性指标。贝塔系数显示了基金、证券或投资组合的表现对整个市场的敏感性。标准差衡量股票和金融工具固有的波动性或风险。虽然贝塔系数和标准差都显示了风险和波动性的水平，但两者之间存在一些主要差异。下面的文章详细解释了每个概念，并强调了两者之间的区别。
什么是Beta度量？
贝塔系数衡量证券或投资组合的表现（资产的风险和回报）与市场的变动有关。Beta是用于比较的相对度量，不显示安全性的个人行为。例如，以股票为例，贝塔系数可以通过比较股票的回报率和标准普尔500指数、富时100指数等股票指数的回报率来衡量。这样的比较可以让投资者根据整个市场的表现来判断一只股票的表现。贝塔值为1表示该证券的表现与市场表现一致，而贝塔系数小于1则表明该证券的表现比市场波动较小。beta大于1表明证券的表现比基准更不稳定。
什么是标准差？
标准差作为一种统计度量，表示与数据样本平均值的距离，或与样本平均值的回报率的离散度。就股票投资组合而言，标准差显示了股票、债券和其他金融工具的波动性，这些波动性是基于一段时间内的回报率而定的。由于投资的标准差衡量的是收益的波动性，标准差越高，投资所涉及的波动性和风险就越大。与稳定的金融证券或投资基金相比，波动性较大的金融证券或基金表现出更高的标准差。更高的标准差被认为是更高的风险，因为投资的表现可能在任何特定时刻发生任何方向的剧烈变化。
β与标准差
非系统性风险是指资金投资的行业或公司类型所带来的风险。非系统性风险可以通过将投资分散到多个行业或公司来消除。系统性风险是指市场风险或整个市场中不可分散的不确定性。标准差衡量总风险，即系统性风险和非系统性风险。另一方面，贝塔只衡量系统风险（市场风险）。标准差表示资产的个别风险或波动性。另一方面，Beta是一种用于比较的相对度量，不显示安全性的个人行为。贝塔系数衡量资产相对于市场表现的波动性。
贝塔系数和标准差有什么区别？
•贝塔和标准差是用于分析投资组合风险的波动性指标。
•贝塔系数衡量证券或投资组合相对于市场波动的表现（资产的风险和回报）。
•贝塔系数为1表示证券的表现与市场表现一致；贝塔系数小于1表示证券的表现不如市场波动性大，贝塔系数大于1表明证券的表现比基准更不稳定。
