利潤範圍

利潤區間是指投資頭寸獲利的價格區間。某些策略將決定給定投資頭寸的下行盈虧平衡點和上行盈虧平衡點。這兩點之間的區間稱為利潤區間。...

什麼是利潤範圍(profit range)?

利潤區間是指投資頭寸獲利的價格區間。某些策略將決定給定投資頭寸的下行盈虧平衡點和上行盈虧平衡點。這兩點之間的區間稱為利潤區間。

瞭解利潤範圍

利潤範圍可以描述為一個給定投資頭寸的潛在盈利結果的範圍。利潤範圍對投資者來說是一個有用的工具,使他們能夠在設計投資策略時與基礎資產的波動性進行比較。

在大多數情況下,穩健的投資策略會使利潤區間與適當的波動率相匹配。較大的利潤範圍通常應與高波動性資產相匹配,而較小的利潤範圍應與較低的波動性相匹配。波動性和利潤範圍之間的不匹配往往會導致頭寸損失。

證券的波動性與該證券價值的不確定性或風險量有關。具有高波動性的證券可以在短時間內發生劇烈的變化,這對尋求快速、高回報的投資者具有吸引力。另一方面,厭惡風險的投資者通常更願意選擇表現穩定、波動性較低的證券。

期權投資者通常使用利潤區間,因為這些金融衍生工具的收益或損失(賦予購買者購買或**標的資產的權利,而非義務)被限制在一定水平。

關鍵要點

  • 利潤區間是指投資頭寸獲利的價格區間。
  • 某些策略將決定給定投資頭寸的下盈虧平衡點和上盈虧平衡點;這兩點之間的區間稱為利潤區間。
  • 期權投資者通常使用利潤區間,因為這些金融衍生工具的收益或損失(賦予購買者購買或**標的資產的權利,而非義務)被限制在一定水平。

利潤範圍法

盈虧平衡分析

利潤範圍取決於盈虧平衡點(BEP)。對於股票或期貨投資者來說,盈虧平衡點是透過比較資產的市場價格和原始成本來確定的,當兩個價格相等時達到盈虧平衡點。

公司還使用盈虧平衡點來衡量其投資回報率(ROI)。在這種情況下,盈虧平衡點是指營業總收入和總成本相等的點,既不產生收益也不產生損失。監控企業的盈虧平衡點有許多有用的戰略應用,包括評估產能和支出覆蓋後的最大利潤,以及確定公司在經濟低迷時能夠承受的損失額。

盈虧平衡分析依賴於對邊際貢獻、產品銷售價格與總可變成本之間的差額的詳細審查。由於固定成本不波動銷售或可變成本的方式,它們代表一個恆定的基礎上的經營成本的業務。盈虧平衡分析檢查需求和價格水平,以確定生產和銷售最理想的結果。

下行盈虧平衡點取決於可變成本方面最不理想的情況,同時在市場上仍然可行。相比之下,一個盈虧平衡點的上升將透過與整體銷售收入相關的最理想的可變成本來確定。一旦確定了上下盈虧平衡點,就確定了利潤範圍,這表明在許多情況下,利潤範圍與相關的可變成本密切相關。

  • 發表於 2021-06-09 12:59
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  • 分類:金融

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