CBOE納斯達克波動率指數(VXN)是衡量市場對納斯達克100指數30天波動率預期的指標,該指數所列期權價格暗示了這一點。芝加哥期權交易所(CBOE)於2001年1月23日推出了VXN。
VXN指數是衡量納斯達克100指數市場情緒和波動性的一個廣受關註的指標,包括納斯達克上市市值排名前100位的美國和國際非金融證券。VXN的報價是以百分比表示的,就像它更知名的對應指標CBOE波動率指數(VIX)一樣,該指數衡量標準普爾500指數30天的隱含波動率;500指數。
CBOE納斯達克波動率指數於2001年推出,當時科技股的網路泡沫正在縮小。CBOE之所以開發VXN,是因為從1999年初開始,納斯達克市場的波動性與美國股市的波動性存在巨大差異。
事實上,納斯達克指數在1999年1月至2000年3月的15個月內飆升137%,達到5132點的峰值水平,到2000年12月暴跌52%,略低於2500點。 S&;相比之下,從1999年1月到2000年3月的峰值,p500指數只上漲了26%,到2000年底下降了15%。
VXN水平越高,對納斯達克100指數波動性的預期就越高。與VIX一樣,VXN最適合作為“恐懼量表”或市場對科技行業緊張情緒的指示器。
自推出以來,VXN在2001年9月達到的最高水平是91.79,這是9/11襲擊造成的。其他值得註意的峰值包括2008年10月全球金融危機最嚴重時的86.52,以及2020年3月全球在COVID-19攻擊下搖搖欲墜時的84.67。2017年3月最低水平為9.75。這一期間VXN的平均水平為21.14。 相比之下,這段時間內波動率指數的平均水平為19.89。 這兩個波動性指標通常與VXN密切相關,通常表現出略高的波動性。COVID-19誘導的VXN尖峰被證明是短暫的,因為在30年代,該儀器恢復到水平。
CBOE用於計算VXN的方法,其在交易時間內持續傳播的價值與VIX相同。VXN的組成部分是近期(至少一週到期)看跌期權和看漲期權,以及第一個和第二個Nasdaq-100合約月的下一期期權(到期日超過23天但少於37天的期權)。選擇的期權是以貨幣執行價為中心的Nasdaq-100看跌期權和看漲期權。
VXN的變動代表了納斯達克100指數上市期權價格的隱含波動水平。VXN和正變動的增加表示標的證券價格與其平均值的差異更大。這通常是不確定的。VXN的下降和負的變動代表了更低的波動性和更大的價格在更窄範圍內交易的傾向。VXN通常與Nasdaq 100一起被跟蹤,以瞭解指數價格正或負變動的波動性。
...樣的觀察結果應用於一個行業特定指數的價格變動,比如納斯達克銀行指數(NASDAQ Bank index,Bank),它由300多隻銀行和金融服務類股票組成,人們就可以評估整個銀行業的實際波動性。將其擴充套件到更廣泛市場水平指數的價格...
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對於期權交易者來說,交易波動並不是什麼新鮮事。畢竟,他們中的大多數人在很大程度上依賴波動性資訊來選擇交易。芝加哥期權交易所(CBOE)波動率指數(Volatility Index)自1993年推出以來,一直受到交易員的歡迎。 期權交...
...推斷,投資者和期權賣方此時並不擔心價格下跌。 納斯達克100指數上方懸掛著熊市警告訊號 考慮到今天收盤時市場相對平靜的狀況,最近有報道稱,興登堡預兆特別針對納斯達克100指數(NDX)發出的警告訊號似乎被誇大了...
...標應用於特定的基礎指數,如標準普爾500指數;500指數、納斯達克100指數或紐交所綜合指數。 看漲百分比指數 看漲百分比指數(BPI)根據點圖和圖表來衡量具有看漲模式的股票數量。中性市場的牛市比例在50%左右。當BPI指數...
...次數,導致標準普爾500指數(SPX)當天收盤下跌近0.5%,納斯達克100指數(NDX)下跌超過1%,羅素2000指數(RUT)跌幅略低於1%。儘管出現了所有拋售,但市場並沒有以特別高的成交量成交,同時也上演了一場反彈,結束了盤中低點...
Cboe波動率指數(VIX)通常被稱為“恐懼指數”,因為市場觀察人士用它來衡量未來30天的預期波動率。它在2月6日名副其實,在經歷了幾個月的相對平靜之後,該指數從前一天的低點飆升了199%,達到50.3的高點。由利基交易所交...
...金(IWC)和Russell 2000小型股指數基金(IWM)與Invesco旗下納斯達克100基金(QQ)、美國州立街(State Street)的amp進行了比較;P 500基金(間諜)、標準普爾;P 500增長基金(SPYG)和SPDR道瓊斯工業平均基金(DIA)。看來投資者可能預...
...mp;根據p500指數的資料,交易員和套期保值者也可以考察納斯達克100指數 透過CBOE納斯達克波動率指數(VXN)和道瓊斯工業平均指數透過CBOE DJIA波動率指數(VXD)。 波動率指數的移動平均值構成了基礎廣泛的工具中各種買入...
...國正常交易日的隔夜水平。看看該指數是領先還是落後於納斯達克100指數和/或美國國債期貨。納斯達克(Nasdaq)的領先地位和滯後的債券指向了風險假設,即交易員希望擁有更多的投機工具,而標準普爾(S&p500指數的領...