什么是完全追索权债务(full-recourse debt)？

完全追索权债务是一种担保债务，它赋予贷款人对资产的权利，而不仅仅是贷款合同中规定的担保抵押品，以涵盖借款人在贷款违约时对贷款义务的全部偿还。

换句话说，具有完全追索权条款的贷款为贷款人提供了额外的补救措施，以追索100%的未偿贷款金额，包括法律诉讼。

关键要点

• 全额和无追索权债务是担保贷款的例子。
• 全追索权债务在抵押贷款领域很常见。
• 完全追索权债务赋予贷款人在借款人拖欠贷款的情况下扣押指定抵押品以外资产的权利。

借款人订立有担保贷款合同时，合同条款可以是完全追索权或无追索权。完全追索权贷款的规定赋予贷款人对更多资产的权利，而不仅仅是合同中规定的担保品。

理解完全追索权债务

完全追索权债务减轻了贷款人的风险。如果贷款人认为担保资产很可能会减少，他可以选择将完全追索权条款纳入贷款协议。

完全追索权贷款是常见的抵押贷款

完全追索权贷款条款在以不动产（即抵押）为抵押物的贷款协议中很常见。例如，如果一个借款人拖欠他或她的抵押贷款，那么贷款人会想扣押财产和取消抵押品赎回权。

但是，如果房产的转售价值不包括应付给贷款人的全部金额，那么只要贷款合同有充分的追索权条款，充分的追索权就会生效。因此，抵押贷款银行家通常会在贷款协议中加入完全追索权条款，以保护自己免受抵押物价值下降的风险。

完全追索权保护贷款人

完全追索权条款授予贷款人扣押借款人可能拥有的任何额外资产的权利，并使用这些资产来收回欠他的剩余金额。根据完全追索权贷款的条款，放款人有权动用借款人的银行账户、投资账户和工资。

完全追索权债务和无追索权债务是有区别的

完全追索权和无追索权债务与担保贷款有关。追索权贷款和无追索权贷款的本质区别在于，如果借款人未能偿还贷款，贷款人可以要求的资产类型。

对于贷款人而言，全额追索债务实际上是无风险的。

无追索权债务

与完全追索权债务不同的是，无追索权债务并不赋予贷款人在借款人拖欠担保贷款时获得额外资产的任何权利。在无追索权抵押贷款中，贷款人对房地产抵押物以外的任何资产都没有权利。

因此，无追索债务给贷款人带来了一些抵押品风险，因为抵押品价值有可能低于借款人的还款价值。然而，随着抵押贷款的进展，贷款人的抵押品风险将降低，因为贷款的大部分将被偿还。

抵押品价值可能下降通常是承销过程中一个重要的风险考虑因素。这种风险是一个原因，贷款人通常有一个贷款价值比阈值的金额，他们将发行给担保借款人的本金。根据益百利的数据，大多数贷款人通常要求贷款价值比不超过80%。可以批准更高的比率，但通常需要初级抵押贷款保险（PMI）。