在所有的交易中，或许最快赚钱的方法就是抓住期货市场的趋势，驾驭它。这种方法有两种催化剂。首先，期货交易涉及杠杆，这意味着你在进入交易时只会把合同价值的一小部分放在上面。其次，当市场大涨或暴跌时，大量资金可以很快地赚到。当然，这是个好消息。坏消息是事情也可以朝另一个方向发展，因此，强有力的风险控制是期货交易成功的关键因素。这一点不会涉及到风险控制和资金管理的本质。相反，它将使识别和交易符合特定市场的主要趋势。

一开始

很久以前，大约在个人电脑出现的时候，“总是在”的趋势跟踪系统（即始终持有多头或空头头寸）相当流行，可能很有用。当时，在很多人意识到发生了什么之前，一个市场可能会有一个良好的趋势。今天，市场信息是如此容易获得和传播如此迅速，简单化的趋势跟踪不一定是一个可行的替代方法作为一个独立的交易。

同样，从收益率的角度来看，无数的鞭子和长期的非趋势性价格行为使得纯粹的“总是在”趋势跟踪方法不太理想。在等待几笔真正的大赢家的交易产生大部分的整体利润的同时，也总是伴随着大量的亏损交易而来的情绪上的“磨损”。因此，很少有交易者仍然依赖于“总是在”的趋势跟踪方法。

不过，正如结果所示，使用趋势跟踪方法有很大的好处，特别是当它们主要用作过滤器时。使用趋势跟踪方法作为过滤器可以让交易员将资金集中在收益最大化的领域。

区分趋势滤波器和交易信号

任何趋势跟踪指标的目的仅仅是能够客观地将当前趋势指定为上升或下降，或者在某些情况下，可能是无趋势的。任何给定的趋势跟踪指标中都没有预测。一个给定的方法并不能告诉我们明天的趋势是上升（或下降），而只能告诉我们现在的趋势是上升（或下降）。因此，投资者仍必须意识到潜在的冲击。

以这种方式来看，指定某一特定证券处于上升趋势或下降趋势的行为不同于产生特定的“买入”或“卖出”信号。因此，仅仅因为交易者指定趋势为“向上”，并不一定意味着他应该持有多头头寸。然而，这确实意味着他不应该持有空头头寸。换句话说，趋势跟踪过滤器的主要功能可能不是告诉你该做什么，而是告诉你不该做什么。

趋势跟踪过滤器起作用

让我们看一个简单的期货市场趋势跟踪过滤器的例子。如果满足以下两个条件，我们将趋势指定为“向上”：

1. 10日移动平均线大于30日移动平均线；和
2. 最新收盘价高于200日移动平均线。

如果这两个条件都满足，那么本例中的交易者只会考虑进行多头交易，而会完全避开空头交易。

另一方面，如果满足以下两个条件，我们将趋势指定为“向下”：

1. 10日移动平均线低于30日移动平均线；和
2. 最新收盘价低于200日移动平均线。

如果这两个条件都满足，那么本例中的交易者只会考虑做空交易，而会完全避开多头交易。

图1显示了一个使用此过滤器的市场示例。这张图表实际上是一只模拟期货市场的交易所交易基金。这种类型的ETF可以作为特定期货市场的一个很好的代理，因为没有像期货市场那样的合约到期。

图1

资料来源：HUBB ProfitSource

图1所示的第一个过滤指标表明，10日移动平均线高于30日移动平均线，收盘价也高于200日移动平均线。此时，趋势被指定为“向上”，在进一步通知之前，交易者可以考虑进入多头仓位，但绝对不应考虑进入空头仓位，因为这意味着“对抗趋势”

第二个指示（“无趋势；“没有立场”）只指出缺乏客观的主要趋势。此时，交易员将希望在新趋势确立之前站在一边。

下一个新趋势在几周后再次向上确立，并持续大约5个月，然后出现下一个“无趋势”迹象。在这段时间里，交易者只关注市场的多头。由于这段时间内所有的价格下跌都是相对较浅和短暂的，在这段时间内试图做空市场的交易者很可能会经历一连串的损失交易。基于简单的趋势跟踪过滤器，只关注市场多头的交易者不仅因为关注主要趋势而获得最大的赚钱可能性，而且还避免了任何逆势亏损交易的情感和财务流失。

底线

我们示例中使用的“规则”并不打算构成一个完整的交易系统。这些规则的唯一目的是让交易者专注于目前表现出最大优势的价格方向。换言之，趋势过滤只是交易难题的一部分——尽管它非常有用。使用我们示例中的过滤器的交易者仍然需要合并特定的买入和卖出规则，必须确定要买入或卖出的合约数量，必须确定在何处止损，等等。

然而，最终，能够将资金和注意力集中在强劲趋势的情况下的交易员，从长远来看，大大提高了他们在期货市场获利的可能性。