是的，风险和回报之间存在正相关关系（两个变量之间的关系，其中两个变量都朝着同一方向移动），但有一个重要的警告。不能保证承担更大的风险会带来更大的回报。相反，承担更大的风险可能导致更大数额的资本损失。

一个更正确的说法可能是，风险金额与回报潜力之间存在正相关关系。一般来说，风险较低的投资具有较低的盈利潜力。高风险的投资有更高的利润潜力，但也有可能造成更大的损失。

关键要点

• 风险与收益之间存在正相关关系：风险越大，盈利或亏损的可能性越高。
• 利用风险报酬权衡原则，低水平的不确定性（风险）与低回报相关，高水平的不确定性与高回报相关。
• 投资者在构建投资组合时需要了解其个人的风险承受能力。

风险与投资

与投资相关的风险可以被认为是一系列的。在低风险端，有低收益的短期**债券。中间部分可能包括租赁房产或高收益债券等投资。高风险的是股票投资、期货和商品合约，包括期权。

具有不同风险水平的投资通常放在一个投资组合中，以实现收益最大化，同时尽量减少波动和损失的可能性。现代投资组合理论（MPT）使用统计技术来确定一个有效的前沿，在给定的回报率下，这个前沿能产生最低的风险。利用这一理论的概念，根据标准差和相关性等统计度量将资产组合在一个投资组合中。

风险回报权衡

投资风险与投资绩效之间的相关性称为风险收益权衡。风险回报权衡表明风险越高，回报越高，反之亦然。利用这一原理，低水平的不确定性（风险）与低潜在收益相关联，高水平的不确定性与高潜在收益相关联。根据风险收益权衡，只有当投资者接受更高的亏损可能性时，投资资金才能获得更高的利润。

投资者认为风险收益权衡是决策的重要组成部分之一。他们也用它来评估他们的投资组合作为一个整体。

风险承受能力

投资者在构建资产组合时需要了解其个人的风险承受能力。风险承受能力因投资者而异。影响风险承受能力的因素可能包括：

• 离退休还有多长时间
• 投资组合的规模
• 未来盈利潜力
• 弥补损失资金的能力
• 其他类型资产的存在：房屋产权、养老金计划、保险单

管理风险和回报

公式、策略和算法大量用于分析和尝试量化风险和回报之间的关系。

Roy的安全第一标准，也被称为SFRatio，是一种投资决策方法，为给定的风险水平设定最低要求回报。它的公式提供了从投资组合中获得最低要求回报的概率；投资者的最佳决策是选择具有最高投资比率的投资组合。

另一个流行的衡量标准是夏普比率。这种计算方法将资产、基金或投资组合的回报与无风险投资（最常见的是三个月期美国国库券）的表现进行比较。夏普比率越大，风险调整后的表现越好。