風險與收益之間是否存在正相關關係？

是的，風險和回報之間存在正相關關係（兩個變數之間的關係，其中兩個變數都朝著同一方向移動），但有一個重要的警告。不能保證承擔更大的風險會帶來更大的回報。相反，承擔更大的風險可能導致更大數額的資本損失。...

是的，風險和回報之間存在正相關關係（兩個變數之間的關係，其中兩個變數都朝著同一方向移動），但有一個重要的警告。不能保證承擔更大的風險會帶來更大的回報。相反，承擔更大的風險可能導致更大數額的資本損失。

一個更正確的說法可能是，風險金額與回報潛力之間存在正相關關係。一般來說，風險較低的投資具有較低的盈利潛力。高風險的投資有更高的利潤潛力，但也有可能造成更大的損失。

關鍵要點

風險與收益之間存在正相關關係：風險越大，盈利或虧損的可能性越高。
利用風險報酬權衡原則，低水平的不確定性（風險）與低迴報相關，高水平的不確定性與高回報相關。
投資者在構建投資組合時需要瞭解其個人的風險承受能力。

風險與投資

與投資相關的風險可以被認為是一系列的。在低風險端，有低收益的短期**債券。中間部分可能包括租賃房產或高收益債券等投資。高風險的是股票投資、期貨和商品合約，包括期權。

具有不同風險水平的投資通常放在一個投資組閤中，以實現收益最大化，同時儘量減少波動和損失的可能性。現代投資組合理論（MPT）使用統計技術來確定一個有效的前沿，在給定的回報率下，這個前沿能產生最低的風險。利用這一理論的概念，根據標準差和相關性等統計度量將資產組合在一個投資組閤中。

風險回報權衡

投資風險與投資績效之間的相關性稱為風險收益權衡。風險回報權衡表明風險越高，回報越高，反之亦然。利用這一原理，低水平的不確定性（風險）與低潛在收益相關聯，高水平的不確定性與高潛在收益相關聯。根據風險收益權衡，只有當投資者接受更高的虧損可能性時，投資資金才能獲得更高的利潤。

投資者認為風險收益權衡是決策的重要組成部分之一。他們也用它來評估他們的投資組合作為一個整體。

風險承受能力

投資者在構建資產組合時需要瞭解其個人的風險承受能力。風險承受能力因投資者而異。影響風險承受能力的因素可能包括：

離退休還有多長時間
投資組合的規模
未來盈利潛力
彌補損失資金的能力
其他型別資產的存在：房屋產權、養老金計劃、保險單

管理風險和回報

公式、策略和演算法大量用於分析和嘗試量化風險和回報之間的關係。

Roy的安全第一標準，也被稱為SFRatio，是一種投資決策方法，為給定的風險水平設定最低要求回報。它的公式提供了從投資組閤中獲得最低要求回報的概率；投資者的最佳決策是選擇具有最高投資比率的投資組合。

另一個流行的衡量標準是夏普比率。這種計算方法將資產、基金或投資組合的回報與無風險投資（最常見的是三個月期美國國庫券）的表現進行比較。夏普比率越大，風險調整後的表現越好。

發表於 2021-06-03 09:02
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分類：金融

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