Alpha风险是统计检验中的一种风险,当一个无效的假设是真的时,它会被拒绝。这也称为I型错误。统计检验中的零假设通常表示被检验值与某个特定数字(如0或1)之间没有差异。当无效假设被拒绝时,进行测试的人说测试值和特定数字之间存在差异。从本质上讲,α风险是指在实际不存在差异的情况下检测到差异的风险。降低阿尔法风险的最佳方法是增加被测样本的大小,希望较大的样本更能代表人群。
金融业阿尔法风险的一个例子是,如果有人想检验一组股票的年平均回报率大于10%的假设。因此,如果收益率等于或低于10%,则为无效假设。为了检验这一点,我们将编制一份随时间变化的股票收益样本,并设定显著性水平。如果在对样本进行统计分析后,您确定平均年回报率高于10%,您将拒绝无效假设。但实际上,平均回报率是6%,所以你犯了一个I型错误。你在测试中犯这个错误的概率就是阿尔法风险。这种阿尔法风险可能会导致你投资于一组股票,而回报实际上并不能证明潜在风险的合理性。
...是衡量一只股票相对于整个市场的波动性或系统风险。 阿尔法是衡量超额收益的一种方法;采用积极策略战胜市场的基金经理会面临阿尔法风险。 1:49 什么是风险管理? 了解风险管理 风险管理在金融领域无处不在。...
...调而跌至60美元,而选择权在钱里。在这里,Cortana Inc.对阿尔法公司的敞口增加到15美元(**价格减去当前价格),同时阿尔法公司更可能违约。这是一个特定的错误的风险案例。 一般错误方向风险 (参考上面的图片) 总部...
...报率为15%,那么投资Facebook获得的超额回报率为13%。 阿尔法 通常情况下,投资者在确定超额收益时会希望看到更具可比性的投资。阿尔法就是从这里来的。Alpha是一种更为狭义的计算结果,它只包括一个具有可比风险和回报...
... 为了计算评估比率,基金的阿尔法除以他们投资的基金的非系统风险。计算α是一个复杂的过程。其技术定义是证券特征线的截距,该线是资产风险与相关市场风险的图形比较。通过观察阿尔法实际...
... 在金融领域,阿尔法生成是指从资本基金和投资中产生绝对回报(称为阿尔法)的过程。绝对回报通常被认为是一种不受已知风险影响的利润,也可以在不产生新风险的情况下增加收益...
... 阿尔法和贝塔是投资者可以从股票中获得的不同类型回报的术语。当股价上涨时,上涨有两个组成部分。一个是资产类别作为一个整体的表现,称为beta。另一个是衡量股...
...风险,而不是在使用传统贝塔策略的市场中,使用不同于阿尔法投资者使用的方法。 投资者使用希腊字母alpha和beta来表示他们在投资中...