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加权平均评级系数

加权平均评级因子（WARF）是信用评级公司用来表示投资组合信用质量的一种度量方法。该指标将投资组合所持资产的信用评级汇总为一个单独的评级。warf通常是为债务抵押债券（cdo）计算的。...

什么是加权平均评级系数(weighted average rating factor (warf))？

加权平均评级因子（WARF）是信用评级公司用来表示投资组合信用质量的一种度量方法。该指标将投资组合所持资产的信用评级汇总为一个单独的评级。warf通常是为债务抵押债券（cdo）计算的。

了解加权平均评级因子（warf）

为了计算CDO的加权平均评级系数，评级机构必须首先确定CDO所依据的每种工具的信用评级。例如，在惠誉评级分类法中，该评级的范围从极高的信用质量（AAA）到低质量（CCC）再到违约（D）。这一信用评级对应于一个数字评级系数，而该系数又对应于10年违约概率。WARF是通过计算这些数值因子的加权平均值来确定的。为了计算加权平均数，将资产的名义余额乘以评级系数，然后将这些值相加。然后将该金额除以投资组合的名义余额总额。

发表于 2021-06-13 18:05
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分类：商业金融

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