外匯期權交易

外匯期權是基於基礎貨幣對的衍生品。外匯期權交易涉及外匯市場上多種可用的策略。交易者可能採用的策略很大程度上取決於他們選擇的期權型別以及提供期權的經紀人或平臺。...

什麼是外匯期權交易(forex opti*** trading)？

外匯期權是基於基礎貨幣對的衍生品。外匯期權交易涉及外匯市場上多種可用的策略。交易者可能採用的策略很大程度上取決於他們選擇的期權型別以及提供期權的經紀人或平臺。

貨幣期權交易的特點包括一個分散的外匯市場，其變化範圍比股票和期貨市場更集中的交易所的期權要大得多。

關鍵要點

外匯期權交易沒有義務交付實物資產。
根據提供選項的實體的不同，這些選項在不同的產品中有很大的不同。
外匯期權有兩種，所謂的香草期權和現貨期權。
現貨期權本質上是二元的，支付（或不支付）取決於期權的最終條件。

瞭解外匯期權交易

在外匯市場交易的期權不同於其他市場，因為它們允許交易者進行交易，而不需要實際交付資產。外匯期權場外交易（OTC），交易者可以選擇適合其套期保值或利潤策略需要的價格和到期日。與期貨不同，期貨交易者必須履行合同條款，期權交易者在到期時沒有義務。

交易員喜歡使用外匯期權交易有幾個原因。它們的下行風險有限，可能只會損失購買期權所支付的溢價，但它們的上行潛力無限。一些交易員將使用外匯期權交易來對沖他們可能在外匯現貨市場持有的未平倉頭寸。與期貨市場不同的是，現貨市場，也被稱為實物市場和現貨市場，對涉及商品和證券的交易進行即時結算。交易員也喜歡外匯期權交易，因為它使他們有機會根據經濟、政治或其他新聞預測市場走向，進行交易並獲利。

然而，外匯期權交易合約的溢價可能相當高。保險費取決於執行價和到期日。此外，一旦你購買了期權合約，它們就不能再交易或**。外匯期權交易非常複雜，有許多可移動的部分，因此很難確定其價值。風險包括利率差異（IRD）、市場波動性、到期時間範圍和貨幣對的當前價格。

外匯期權交易是一種策略，使貨幣交易者能夠實現一些收益和興奮的交易，而不必經過購買貨幣對的過程。

外匯期權交易的主要型別

有兩種型別的期權主要可供零售外匯交易員進行貨幣期權交易。這兩種交易都涉及一種貨幣對的短期交易，重點是該貨幣對的未來利率。

傳統的（“普通”）看漲或看跌期權。在傳統的，或香草，期權合同交易者有權，但沒有義務，購買或**任何特定的貨幣在商定的價格和執行日期。交易仍將涉及做多一種貨幣和做空另一種貨幣對。實質上，買方會說明他們想買多少，他們想買的價格，以及到期日期。然後，賣方將給出交易的報價溢價。傳統的期權可能有美式或歐式的到期日。看跌期權和看漲期權都賦予交易者權利，但沒有義務。如果當前匯率將期權從貨幣中剔除（OTM），那麼期權將毫無價值地到期。
單一支付期權交易（SPOT）產品具有比傳統期權更靈活的合約結構。這種策略是一種全有或全無的交易型別，它們也被稱為二進位制或數字期權。買方將提供一個情景，如歐元/美元將在12天內突破1.3000。他們將根據事件發生的概率獲得代表賠付的溢價報價。如果這件事發生了，買方將獲得利潤。如果這種情況不發生，買方將失去他們支付的保險費。現貨合約需要比傳統期權合約更高的溢價。此外，如果現貨合約達到某個特定點，幾個特定點，或者根本沒有達到某個特定點，那麼現貨合約可能會被寫出來支付。當然，特殊期權結構的溢價要求會更高。

並不是所有的零售外匯經紀商都提供期權交易的機會，因此零售外匯經紀商應該研究他們打算使用的任何經紀商，以確保他們提供這個機會。由於與寫期權相關的損失風險，大多數零售外匯經紀人不允許交易員在沒有高水平資本保護的情況下**期權合約。