衡量金融投資組合績效和確定投資策略是否成功的方法有很多。投資專業人士經常使用幾何平均數,通常稱為幾何平均數。
幾何平均數與算術平均數或算術平均數的計算方式不同,因為它考慮了不同時期的複合情況。正因為如此,投資者通常認為幾何平均比算術平均更準確地衡量回報。
A=1n∑i=1nai=a1+a2++annwhere:a1,a2,…,an=期投資組合收益nn=期數\開始{對齊}&;A=\frac{1}{n}\sum{i=1}^n A\u i=\frac{A\u 1+A\u 2+\dotso+A\u n}{n}\\&\textbf{其中:}\\&;a\u 1,a\u 2,\dotso,a\u n=\text{期間投資組合收益率}n\\&;n=\text{Number of periods}\\\end{aligned}A=n1i=1∑n人工智慧=鈉+a2級+…+一where:a1,a2級,…,一=週期投資組合回報率nn=週期數
1:25
算術平均數是一系列數字的總和除以該系列數字的計數。
如果你被要求找出班級(算術)平均的考試成績,你只需將所有學生的考試成績相加,然後除以學生人數。例如,如果五個學生參加了一次考試,他們的分數分別是60%、70%、80%、90%和100%,那麼算術課的平均成績將是80%。
計算如下:
60%+70%+80%+90%+100%5=80%\begin{aligned}&\frac{60\%+70\%+80\%+90\%+100\%}{5}=80\%\\\結束{對齊}560%+70%+80%+90%+100%=80%
我們對考試分數使用算術平均值的原因是每個分數都是一個獨立的事件。如果一個學生恰好在考試中表現不佳,那麼下一個學生在考試中表現不佳(或良好)的機會不會受到影響。
在金融界,算術平均數通常不是計算平均數的合適方法。例如,考慮投資回報。假設你已經在金融市場上投資了五年的積蓄。如果你的投資組合每年的回報率分別為90%、10%、20%、30%和-90%,那麼你在這期間的平均回報率是多少?
以算術平均值計算,平均回報率將為12%,乍一看似乎令人印象深刻,但並不完全準確。這是因為當談到年度投資回報時,這些數字並不是相互獨立的。如果你在某一年損失了大量的錢,那麼你在接下來的幾年裡可以投資和產生回報的資本就會少得多。
我們需要計算您的投資回報的幾何平均數,以準確衡量您在五年期間的實際平均年回報率。
(∏i=1nxi)1n=x1x2…xnnwhere:x1,x2,⋯=每個週期的投資組合回報n=週期數\開始{對齊}&\左(\prod\ui=1}^n x\u i\right)^{\frac{1}{n}}=\sqrt[n]{x\u 1 x\u 2\dots x\u n}\\&\textbf{其中:}\\&;x\u 1,x\u 2,\dots=\text{每個時期的投資組合回報率}\\&;n=\text{Number of periods}\\\end{aligned}(i=1∏n席)n1型=nx1型x2個…新where:x1,x2個,⋯=每個週期的投資組合回報n=週期數
一系列數字的幾何平均數是透過取這些數字的乘積並將其提高到序列長度的倒數來計算的。
為了做到這一點,我們在每個數字上加一個(以避免出現負百分比的問題)。然後,把所有的數字相乘,把它們的乘積提高到1除以數列中的數字的冪。然後,我們從結果中減去一。
用小數寫的公式如下:
[(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)…×(1+Rn)]1n−1where:R=Returnn=Count 系列中的數字\begin{aligned}&;[(1+\text{R}u 1)\times(1+\text{R}u 2)\times(1+\text{R}u 3)\dotso\times(1+\text{R}u n)]^{\frac{1}{n}-1\\&\textbf{其中:}\\&\text{R}=\text{Return}\\&;n=\text{序列中的數字計數}\\\結束{對齊}[(1+R1級)×(1+R2級)×(1+R3級)…×(1+註冊護士)]n1型−1where:R=Returnn=Count 數列中的數字
這個公式看起來很複雜,但從紙面上看,並不是那麼難。回到我們的例子,我們計算幾何平均值:我們的回報率是90%,10%,20%,30%和-90%,因此我們將它們**公式中,如下所示:
(1.9×1.1×1.2×1.3×0.1)15−1\開始{對齊}&(1.9乘以1.1乘以1.2乘以1.3乘以0.1)^{\frac{1}{5}}-1\\\結束{對齊}(1.9×1.1×1.2×1.3×0.1)51−1
結果表明,幾何平均年回報率為-20.08%。使用幾何平均的結果比我們之前計算的12%算術平均差得多,不幸的是,在這種情況下,它也是代表現實的數字。
...之間的關鍵區別在於,原子量是考慮所有同位素而計算的平均質量,而質量數是特定同位素的質量。 我們可以用原子序數和質量數來表徵原子。在週期表中,原子是按原子序數排列的。元素的質量數與其質量有關。然而,它並...
...計算平均值。因此,平均數的精確數學定義是不同的:即算術平均數、幾何平均數、調和平均數和加權平均數。它們的定義如下。 其中席代表資料值,WI是每個值的權重。值得注意的是,AM、GM和HM滿足以下不確定度,AM≥GM≥HM...
...該資料集中存在的值的數目的總和。這種型別的平均稱為算術平均數。還有其他三類平均值:幾何平均值、調和平均值和總體平均值。 幾何平均數用於正數,正數在資料集中被解釋為積而不是和。調和平均數對於與具有單位(...
...均數。給定的一組數的平均值可以用多種方法計算,包括算術平均法和幾何平均法,前者是數列中數的和,後者是一組乘積的平均值。然而,計算簡單平均數的所有主要方法在大多數情況下都會產生相同的近似結果。 關鍵要...
...平均收益是0%! 例如,如果你預期平均年收益為10%(即算術平均值),那麼你的長期預期收益就不到10%。事實上,它將減少大約一半的方差(方差是標準差的平方)。在下麵的純假設中,我們從100美元開始,然後想象五年的波...
...ice}\\\&amp\text{VFI=體積力索引}\\&amp\文字{EMA=指數移動平均數}\\\結束{對齊}FI(1)=(***)− 五氯苯酚)∗VFI(13)=FI(1)的13週期EMAwhere:FI = 力指數xccp=當前收盤價pcp=之前收盤價vfi=成交量力指數ma=指數移動平均值 如...
...德性質不能應用於整數。 領域 實數是一種域,它是定義算術過程的基本代數結構。相反,整數不被認為是一個領域。 可數的 作為一個集合,實數是不可數的,而整數是可數的。 實數和整數符號 實數用“R”表示,而一組整數...
...值周圍擴散的數值度量。平均值只是資料集中一系列值的算術平均值,而方差則衡量數字在平均值周圍的分散程度,即與平均值的平方偏差的平均值。標準差是計算給定資料集值的離散量的一種度量。它只是方差的平方根。雖然...
... 微積分與數學有著本質的區別,它不僅運用了幾何學、算術和代數的思想,而且處理變化和運動。 微積分作為一種工具,把函式的導數定義為一種特殊的極限。函式導數的概念使微積分有別於其他數學分支。微分學是微積分學...