如何在excel中計算夏普比率?

夏普比率有助於投資者評估股票或任何其他資產的風險與回報之間的關係。1960年代由斯坦福大學的美國經濟學家William Sharpe設計併在1994由他修訂,這個比率已經成為投資和經濟學中應用最廣泛的指標之一。...

夏普比率有助於投資者評估股票或任何其他資產的風險與回報之間的關係。1960年代由斯坦福大學的美國經濟學家William Sharpe設計併在1994由他修訂,這個比率已經成為投資和經濟學中應用最廣泛的指標之一。

關鍵要點

  • 夏普比率有助於投資者衡量一項投資相對於無風險替代品的回報,同時對該風險進行調整。
  • 投資者可以判斷風險是否值得回報。
  • 與無風險投資相比,比率越高,回報越高。

該比率衡量在調整風險後,投資績效與無風險資產績效的比較。美國國庫券的現行利率通常用作等式中的無風險資產。

透過量化波動性和績效,該公式允許逐步瞭解如何利用風險產生回報。

如果夏普比率為負,則表明在考慮到風險的情況下,該投資的表現不如無風險投資。

使用微軟的Excel就可以很容易地得到令人生畏的夏普比率公式。

如何在excel中重新建立公式

以下是標準夏普比率公式:

Sharpe ratio = (Mean portfolio return − Risk-free rate)/Standard deviation of portfolio return, or, S(x) = (rx - Rf) / StandDev(x)

要在Excel中重新建立公式,請建立一個時間段列並按升序(1、2、3、4等)**值。每個時段通常代表一個月或一年。

然後,在它旁邊為returns建立第二列,並將這些值與其對應的時間段繪製在同一行中。

在第三列中,列出無風險回報值。標準值是美國**國庫券的當前收益率。此列中的每一行都應使用相同的值。

第四列有超額回報的等式,即回報減去無風險回報值。使用公式中第二列和第三列中的單元格。

將此公式複製到所有時間段的每一行中。

接下來,在一個單獨的單元格中計算超額返回值的平均值。

在另一個開放單元中,使用=STDEV函式來查詢超額收益的標準偏差。

最後,用平均值除以標準差計算夏普比。

讀取結果

比例越高越好。它表示較高的回報或中等程度的風險,或兩者兼而有之。在任何情況下,這都表明投資者因承擔更大的風險而獲得了豐厚的回報。

負比率意味著當考慮到投資的風險時,該投資的表現低於無風險替代方案。

Sharpe比率也可以使用visualbasicforapplicati***(VBA)函式計算。但是,在嘗試提供用於計算夏普比率的Excel引數之前,您應該瞭解如何使用VBA。

  • 發表於 2021-06-21 00:14
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  • 分類:金融

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