夏普比率有助於投資者評估股票或任何其他資產的風險與回報之間的關係。1960年代由斯坦福大學的美國經濟學家William Sharpe設計併在1994由他修訂,這個比率已經成為投資和經濟學中應用最廣泛的指標之一。
該比率衡量在調整風險後,投資績效與無風險資產績效的比較。美國國庫券的現行利率通常用作等式中的無風險資產。
透過量化波動性和績效,該公式允許逐步瞭解如何利用風險產生回報。
如果夏普比率為負,則表明在考慮到風險的情況下,該投資的表現不如無風險投資。
使用微軟的Excel就可以很容易地得到令人生畏的夏普比率公式。
以下是標準夏普比率公式:
Sharpe ratio = (Mean portfolio return − Risk-free rate)/Standard deviation of portfolio return, or, S(x) = (rx - Rf) / StandDev(x)要在Excel中重新建立公式,請建立一個時間段列並按升序(1、2、3、4等)**值。每個時段通常代表一個月或一年。
然後,在它旁邊為returns建立第二列,並將這些值與其對應的時間段繪製在同一行中。
在第三列中,列出無風險回報值。標準值是美國**國庫券的當前收益率。此列中的每一行都應使用相同的值。
第四列有超額回報的等式,即回報減去無風險回報值。使用公式中第二列和第三列中的單元格。
將此公式複製到所有時間段的每一行中。
接下來,在一個單獨的單元格中計算超額返回值的平均值。
在另一個開放單元中,使用=STDEV函式來查詢超額收益的標準偏差。
最後,用平均值除以標準差計算夏普比。
比例越高越好。它表示較高的回報或中等程度的風險,或兩者兼而有之。在任何情況下,這都表明投資者因承擔更大的風險而獲得了豐厚的回報。
負比率意味著當考慮到投資的風險時,該投資的表現低於無風險替代方案。
Sharpe比率也可以使用visualbasicforapplicati***(VBA)函式計算。但是,在嘗試提供用於計算夏普比率的Excel引數之前,您應該瞭解如何使用VBA。
... 如果你知道如何使用Excel的話,它有很強的統計能力。下面我們來看看一些最基本的統計計算。我們開始吧! ...
如果你能在Excel中計算百分比,那就很方便了。例如,您可能需要計算銷售稅,或者上個月到本月銷售變化的百分比。你就是這麼做的! 計算增加百分比 首先,讓我們計算一個值相對於另一個值的增加百分比。 在這個例子中...
...它顯示了一項資產(從單個證券到整個投資組合)的方差如何與該資產和整個股市(或正在使用的任何基準)的協方差相關。或者作為一個公式: βp=Cov(rp,rb)Var(rb)\begin{aligned}&amp\βp=\frac{Cov(r\u p,r\u b)}{Var(r\u b...
方差是對資料集中數字之間的分佈的一種度量。方差度量集合中每個數字離平均值的距離。 使用資料集圖表,我們可以觀察到各種資料點或數字之間的線性關係。我們透過繪製回歸線來實現這一點,回歸線試圖最小化任何單個...
...兩個問題:在一定時期內的回報率是多少,以及這種差異如何與同一時期內的另一種證券差異相關?如果收益率是過去52周內每日百分比的變化,則兩種證券可能具有較高的相關性(或R平方),但如果收益率是過去52周內每月的...
我們很多人只需要一個計算器來計算簡單的興趣。你只需將日利率乘以本金,再乘以兩次付款之間的天數。 但是,當涉及到利息時,計算更為複雜,即本金和累計利息的累計利息。Excel電子錶格可以為您處理這項工作,前提是...
...回報率乘以資產貝塔繫數的差額。此公式可在Microsoft Excel中計算,如下所示。 瞭解capm 資本資產定價模型僅提供集中資產的預期回報。當投資者考慮投資時,這種預期回報可能是一個重要的價值。一般來說,預期收益與用來...
...項投資在一定時期內的回報率,以年百分比表示。下麵是如何手工計算和使用microsoftexcel計算的概述。 什麼是複合年增長率(cagr)? 但首先,讓我們來定義我們的術語。考慮複合年增長率最簡單的方法是認識到,經過若干年的...