期权交易中时间价值的重要性

大多数刚接触期权市场的投资者和交易员更喜欢买入看涨期权和看跌期权，因为它们具有有限的风险和无限的利润潜力。买入看跌期权或看涨期权通常是投资者和交易员仅用一小部分资本进行投机的一种方式。但这些直接购买期权的人错过了股票和商品期权的许多最佳特征，例如将时间价值衰减（期权合同到期时价值的减少）转化为潜在利润的机会。...

在建立头寸时，期权卖方收取期权买方支付的时间价值溢价。期权卖方不会因为时间的衰减而损失，而是可以从时间的流逝中获益，即使标的资产是静止的，时间价值的衰减也会变成银行里的钱。

在解释时间价值对期权定价的重要性之前，本文首先详细分析了时间价值和时间价值衰减现象。首先，我们将了解一些适用于时间价值概念的基本期权概念。

期权和执行价

根据标的资产与期权行权价格的关系，期权可以是买入期权、卖出期权或买入期权。按货币计价意味着期权的行权价格等于标的股票或商品的当前价格。当一种商品或股票的价格与行权价格（也称为行权价格）相同时，它的内在价值为零，但与当月所有其他期权行权价格相比，它的时间价值也最高。下表提供了标的资产相对于期权执行价格的可能头寸表。

发表于 2021-06-02 23:49
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分类：商业金融

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