期權交易中時間價值的重要性

大多數剛接觸期權市場的投資者和交易員更喜歡買入看漲期權和看跌期權，因為它們具有有限的風險和無限的利潤潛力。買入看跌期權或看漲期權通常是投資者和交易員僅用一小部分資本進行投機的一種方式。但這些直接購買期權的人錯過了股票和商品期權的許多最佳特徵，例如將時間價值衰減（期權合同到期時價值的減少）轉化為潛在利潤的機會。...

在建立頭寸時，期權賣方收取期權買方支付的時間價值溢價。期權賣方不會因為時間的衰減而損失，而是可以從時間的流逝中獲益，即使標的資產是靜止的，時間價值的衰減也會變成銀行裡的錢。

在解釋時間價值對期權定價的重要性之前，本文首先詳細分析了時間價值和時間價值衰減現象。首先，我們將瞭解一些適用於時間價值概念的基本期權概念。

期權和執行價

根據標的資產與期權行權價格的關係，期權可以是買入期權、賣出期權或買入期權。按貨幣計價意味著期權的行權價格等於標的股票或商品的當前價格。當一種商品或股票的價格與行權價格（也稱為行權價格）相同時，它的內在價值為零，但與當月所有其他期權行權價格相比，它的時間價值也最高。下表提供了標的資產相對於期權執行價格的可能頭寸表。

發表於 2021-06-02 23:49
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分類：金融

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