方法1方法1/2：购买看涨期权

1. 1阅读期权表，寻找潜在的有利可图的购买期权。你可以在线或通过经纪人的网站找到期权表。花些时间学习和理解表格上使用的符号，这样你就可以理解它们，为你的投资组合选择最佳的期权合同。每个源都有自己的格式，所以找到一个并坚持使用，而不是试图在不同的源之间切换。虽然它们的格式可能不同，但它们的数据基本相同。

2. 2.如果你预计股价会上涨，就自行设定看涨期权。当你相当确定某一特定股票的价格在未来几个月内会上涨，但还不足以完全买入该股票时，可以选择看涨期权。如果股价没有像你预测的那样上涨，你就不会有那么多钱了。例如，假设你感兴趣的股票目前的交易价格是每股50美元，但你认为它会继续上涨。你可以花5000美元买100股，但如果股价下跌怎么办？相反，你可以花300美元购买一个月的看涨期权，这样你就有权以每股50美元的价格购买100股股票。到了月底，如果股价跌至每股40美元，你将感谢你的幸运星，因为你只卖出了300美元。

3. 3如果你不确定股票的方向，买入看涨期权并将期权组合在一起。如果你相当确定股票会移动，你只是不知道它会朝哪个方向移动，那么这种策略最有效。看跌期权让你有权以一定的价格卖出，而看涨期权让你可以以一定的价格买入。不管标的股票的价格如何变化，其中之一很可能是“赚钱”（为你赚钱）。例如，假设你以300美元购买了看涨期权，以300美元购买了看跌期权。两份合同的“执行价”（你有权购买或出售股票的价格）均为50美元。如果标的股票价格升至65美元，你将行使看涨期权。另一方面，如果价格降至40美元，你将行使看跌期权。

4. 4将合同保险费乘以100，得出总价。美国期权通常是一种购买100股股票的合同。合同溢价是按每股支付的金额列出的，所以要计算合同的总成本，乘以100。例如，如果你在看一份溢价为2美元的期权合同，这并不意味着你只需支付2美元就可以购买100美元的股票——这意味着你要支付200美元，或每股2美元。记住，如果你要行使看涨期权，你仍然必须购买标的股票。你所支付的所有溢价都是以特定价格购买的权利。

5. 5.在市场相对稳定时购买。如果市场波动，期权的价格就会上涨。市场越不稳定、越不可预测，价格就会越高。等到市场相对稳定后再投资期权，以获得尽可能最好的价格。在动荡的市场中购买期权并不一定是坏事，如果你想对冲潜在的损失，你可能会想这么做。只是要知道，这会让你付出比稳定时期更多的保费。

方法2方法2/2：行使看涨期权

1. 1如果市场价格高于你的期权价格，购买相关股票。当市场价格高于期权合同的执行价时，你就“有钱了”如果你行使期权，卖方需要以你的期权价格而不是市场价格向你出售100股标的股票。这意味着你将以折扣价获得基础股票。例如，假设你以500美元的价格购买了一个执行价为40美元的期权。截止日期前一周，标的股票的交易价格为每股50美元。如果你行使了期权，以每股40美元的价格购买了100股股票，你就能赚1000美元。如果你在购买基础股票后继续出售，你可能会在交易中获得更多利润，因为你购买的股票低于市场价格。你也可以拿着它看看它是否增值。你也可以等到到期日行使你的期权，尤其是如果股票价格看起来将继续上涨。对于欧洲看涨期权，你需要等到到期日。然而，你可以在任何时候行使美国的选择权。

2. 2用相等和相反的交易抵消期权以取消它。如果你想减少损失，退出期权合同，你可以试着以相同的到期日和执行价出售相同的期权。这意味着你唯一的损失就是你支付的保险费和你卖出的价格之间的差额。例如，假设你以200美元的价格购买了一个执行价为50美元的1个月看涨期权。标的股票开始下跌，而不是升值，这使你的期权变得一文不值。然而，你可以以150美元的价格出售你的期权。你只需支付50美元，而不是原来的200美元。如果你的交易与你原来的期权合同不完全匹配，你可能已经限制了你在原来期权上的损失，但你还没有完全取消它。你只能通过出售与你购买的完全相同的期权合同来完全取消它。

3. 3.如果股价不上涨，就让期权到期。如果你在到期日之前不行使期权，它就会变得一文不值。记住，期权只是在某个日期前以某个价格购买股票的权利。一旦那个日期过去，你就不再有这个权利。如果标的股票损失太大，以至于无法通过出售来弥补损失，那么你可能只能让期权到期。如果你只是出于某种原因决定不想拥有相关股票，那么你可能还想让期权到期。例如，它可能上升了，但没有你想要的那么多。在你做出让期权到期的决定之前，先和你的经纪人谈谈，尤其是当你“有钱”的时候一些经纪人会自动行使手中的期权，而不是简单地让期权到期。如果你不想拥有基础股票，这可能不是最好的交易。

• 你不一定要开一个新的经纪账户来交易期权。包括E*TRADE在内的许多受欢迎的在线经纪人都有期权交易平台。