如何用收益波動率換取迪爾股票
迪爾公司（Deere&Company）打破了連續六個季度虧損的局面，該公司未能實現每股收益（EPS）的預期。11月27日，該公司股價超過華爾街的預期，但疲弱的指引導致該股當天開盤時大幅走低。
這家重型裝置**商的股價11月26日收於176.65美元，11月27日開盤報168.50美元，跌幅為4.6%。12月1日，迪爾股價跌至162.04美元，高於半年一度的高點160.91美元。上週五的反彈未能檢驗12月167.05美元的月度風險水平。
該股在2019年迄今表現合理，儘管該公司未能實現盈利，且提供的指引較弱。迪爾自1837年以來一直存在，但如果你快進到2019年，該股今年迄今上漲10.8%，處於牛市區域，比5月20日低點132.68美元高出24.5%。
美國與中國的貿易戰一直是該股的逆風，但美國農民的需求抵消了這一阻力。根據巨集觀趨勢，該股市盈率為16.50，股息率為1.86%，定價合理。
迪爾的每日圖表
迪爾的日線圖清楚地顯示，該股在過去52周內波動極大。從4月18日的高點169.99美元跌至5月20日的低點132.69美元，這是一次21.9%的熊市崩盤。這是一個買入機會，該股測試其年價值水平為134.22美元。
6月28日的收盤價165.71美元是我專有分析的一個輸入，它下半年160.91美元的走勢在7月10日到10月3日之間是一塊磁石，當時它已經成為一個值得買入的價值水平。9月30日收盤價168.68美元是我分析的另一個輸入，該股第四季度的風險水平高於圖表118.64美元。11月30日收盤價168.05美元是最近的一次輸入，12月的月度資料為167.05美元，12月6日在高點測試。
迪爾的周線圖
迪爾的周線圖為負數，該股低於五週修正移動平均線170.23美元。該股遠高於其200周簡單移動平均線，即130.51美元的“回歸均值”。每週12×3×3的緩慢隨機指數上週下跌至72.90，跌破80.00的超買門檻。在11月15日創下高點的那一週，該指數在90.00以上，為91.71，為“膨脹的拋物線泡沫”，該股比高點低8.5%。
交易策略：逢低買入迪爾股票至半年值水平160.91美元，逢高減持至月風險水平167.05美元。
如何使用我的價值水平和風險水平：價值水平和風險水平基於最近九個月、季度、半年和年度收盤。第一組水平是基於2018年12月31日的收盤價。原來的年度水平仍在發揮作用。2019年6月底的收盤確立了新的半年水平，2019年下半年的半年水平仍在發揮作用。季度水平在每個季度結束後都會發生變化，因此9月30日的收盤確立了第四季度的水平。11月29日的收盤確立了12月份的月度水平。
我的理論是，收盤之間9年的波動足以假設股票所有可能的看漲或看跌事件都被考慮在內。為了捕捉股價波動，投資者應該在股價下跌時買入價值水平的股票，在股價上漲時減持風險水平的股票。資料透視是在其時間範圍內被違反的值級別或風險級別。樞軸充當磁鐵，在其時間範圍到期之前很有可能再次被測試。
如何使用12 x 3 x 3周緩慢隨機讀數：我選擇使用12 x 3 x 3周緩慢隨機讀數是基於對許多讀取股價動量的方法進行回溯測試，目的是找到導致最少虛假訊號的組合。我是在1987年股市崩盤後做這件事的，所以30多年來我一直對結果感到滿意。
隨機讀數涵蓋了該股過去12周的高點、低點和收盤點。對最高點和最低點與收盤點之間的差異進行了原始計算。這些水平被修改為快速閱讀和慢速閱讀，我發現慢速閱讀效果最好。
隨機讀數在00.00和100.00之間，讀數高於80.00視為超買，讀數低於20.00視為超賣。最近，我註意到股市往往會達到峰值，然後下跌10%到20%，在指數升至90.00以上後不久，跌幅會更大，所以我稱之為“膨脹的拋物線泡沫”，因為泡沫總是會彈出。我還把低於10.00的讀數稱為“太便宜了，不容忽視”
披露：作者在上述股票中沒有任何倉位，也沒有在未來72小時內發起任何倉位的計劃。
- 發表於 2021-06-19 20:51
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- 分類：金融
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