数学和统计领域为我们评估股票提供了许多工具。其中一个是协方差,它是两个资产收益之间方向关系的统计度量。人们可以将协方差的概念应用到任何东西上,但这里的变量是股票收益。
计算协方差的公式可以预测两支股票在未来的相对表现。应用于历史收益率,协方差可以帮助确定股票的收益率是否倾向于相互影响。
使用协方差工具,投资者甚至可以选择在价格变动方面相互补充的股票。这有助于降低总体风险,并增加组合的整体潜在回报。在选择股票时,了解协方差的作用是很重要的。
应用于投资组合的协方差可以帮助确定投资组合中包含哪些资产。它衡量股票是朝着同一方向(正协方差)还是朝着相反方向(负协方差)运动。在构建投资组合时,投资组合经理会选择合作良好的股票,这通常意味着这些股票的回报不会朝着同一方向移动。
计算股票的协方差首先是找到以前的收益列表或“历史回报”,因为它们在大多数报价页面上都被调用。通常,您使用每天的收盘价来找到回报。要开始计算,请找到两个股票的收盘价并建立一个列表。例如:
...差如何与该资产和整个股市(或正在使用的任何基准)的协方差相关。或者作为一个公式: βp=Cov(rp,rb)Var(rb)\begin{aligned}&amp\βp=\frac{Cov(r\u p,r\u b)}{Var(r\u b)}\end{aligned}βp=风险值(rb)冠状病毒(rp,铷)...
...析的工具。我们将从学习回归的核心原则开始,首先学习协方差和相关性,然后继续构建和解释回归输出。流行的商业软件,如microsoftexcel,可以为您完成所有的回归计算和输出,但学习底层机制仍然很重要。 关键要点 例...
...,红色箭头是观测数据和回归线之间的距离。 当我们计算方差时,我们会问,给定所有这些数据点的关系,我们期望下一个数据点有多大的距离?这个“距离”被称为误差项,它是方差所测量的。 方差本身并不常用,因为...
...。它越有可能搬家,其溢价就越贵,越接近到期。因此,计算标的资产的波动性有助于投资者根据该资产为衍生品定价。 关键要点 期权合约和其他衍生品的定价直接涉及到能够计算资产的波动性,或价格波动的速度。 波动...
...数据,蒙特卡罗模拟法比较复杂。最简单的方法是方差-协方差法。 下面我们将时间转换元素合并到单个股票(或单个投资)的方差协方差方法中: 现在让我们把这些公式应用到qq上。回想一下,QQQ自成立以来的每日标准偏...
...的波动。证券的贝塔系数是用证券收益率和市场收益率的协方差的乘积除以指定时期内市场收益率的方差来计算的,公式如下: β系数(β)=协方差(Re,Rm)方差(Rm)where:Re=the 单个股票的回报率rm=整体市场的回报率协方差=股...
...本方差之差 总体方差和样本方差的主要区别在于方差的计算。方差分五步计算。首先计算平均值,然后计算平均值的偏差,第三个偏差是平方的,第四个偏差是平方的,最后这个总和除以计算方差的项目数。因此方差=Σ(Xi-X)/N...
...的分散程度,即与平均值的平方偏差的平均值。标准差是计算给定数据集值的离散量的一种度量。它只是方差的平方根。虽然许多人对比了这两个数学概念,我们在此提出了方差和标准差之间的无偏比较,以更好地理解这些条款...
...ANOVA(方差分析)研究统计数据的方差进行分析,ANOCVA(协方差分析)研究统计数据的协方差进行分析。也就是说,如果我们使用方差分析,我们需要知道数据或样本的方差,另一方面,如果我们使用方差分析,我们需要知道统...
...差与误差方差的比较决定了方差分析中F的值将因子方差协方差矩阵与误差方差协方差矩阵进行比较,得到Wilk的Lambda方差分析与方差分析比较表什么是方差分析(anova)?ANOVA代表分析变量。在研究统计学时,当有两个或两个以上的...