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抵押债务(CDO)是一种复杂的结构性金融产品,由一系列贷款和其他资产支持,出售给机构投资者。CDO是一种特殊类型的衍生工具,因为正如其名称所暗示的,其价值是从另一个基础资产派生的。如果贷款违约,这些资产将成为抵押品。...
在美国境外交易的二元期权的结构与在美国交易所交易的期权不同。他们提供了一个可行的选择时,投机或对冲,但只有当交易者充分了解这两个潜在的和相反的结果。...
信用违约掉期(CDS)是一种金融衍生品或合约,允许投资者与另一投资者“交换”或抵消其信用风险。例如,如果贷款人担心借款人会违约,贷款人可以使用CDS来抵消或交换风险。...
远期利率协议(FRA)是指交易双方之间的场外交易合同,确定未来某一约定日期支付的利率。换言之,远期利率协议是以名义金额交换利率承诺的协议。...
互换是一种衍生合同,双方通过互换两种不同金融工具的现金流或负债。大多数掉期交易都涉及基于名义本金金额(如贷款或债券)的现金流,尽管工具几乎可以是任何东西。通常,校长不会转手。每个现金流包括掉期的一部分。一种现金流通常是固定的,而另一种是可变的,基于基准利率、浮动货币汇率或指数价格。...
套利是指在不同的市场上同时买卖同一资产,以便从资产标价的微小差异中获利。它利用不同市场或不同形式的相同或类似金融工具价格的短期变化。...
抵押贷款债务(CLO)是由一个债务池支持的单一证券。将资产集中成可销售证券的过程称为证券化。抵押贷款债务(CLO)通常由信用评级较低的企业贷款或私人股本公司为进行杠杆收购而获得的贷款作为担保。抵押贷款债务与抵押担保债务(CMO)类似,不同的是,标的债务的类型和性质不同——公司贷款而不是抵押贷款。...
Cboe波动率指数(VIX)是一个实时指数,代表市场对标准普尔500指数近期价格变动相对强度的预期;p500指数(SPX)。因为它是从短期到期的SPX指数期权的价格衍生出来的,所以它产生了30天的波动性预测。波动性,或价格变化的速度,通常被视为衡量市场情绪的一种方法,尤其是市场参与者的恐惧程度。...
利率互换是一种远期合约,其中一个未来利息支付流根据指定的本金金额交换为另一个。利率互换通常涉及将固定利率兑换成浮动利率,反之亦然,以减少或增加利率波动的风险,或获得比没有互换时可能获得的利率略低的利率。掉期也可以涉及到一种浮动汇率与另一种浮动汇率的交换,这被称为基差掉期。...
利差押注是指在没有实际拥有基础证券的情况下,对金融市场的方向进行投机。它包括对证券的价格走势下注。价差投注公司给出两个价格,买入价和卖出价(也称为价差),投资者押注标的证券的价格是低于买入价还是高于卖出价。...