沒有什麼事情比制定一個長期投資戰略更重要、更讓人望而生畏了，這個戰略能夠讓一個人充滿信心、清晰地投資自己的未來。構建一個投資組合需要一個經過深思熟慮和精確的投資組合規劃過程，該過程遵循五個基本步驟。

關鍵要點

• 為了規劃未來，首先要冷靜、認真地看待現在，仔細檢查所有的流動資產、投資和債務；然後，確定你的短期和長期財務目標。
• 弄清楚你願意承擔多少風險和波動性，以及你想要產生什麼回報；建立了風險收益模型後，就可以制定基準來跟蹤投資組合的表現。
• 有了風險回報模式，接下來建立一個多元化和多元化的資產配置策略 為獲得最大回報而設計；調整策略以應對生活的重大變化，比如買房或退休。
• 選擇是主動管理（可能包括專業管理的共同基金），還是被動管理（可能包括跟蹤特定指數的etf）。
• 一旦一個投資組合到位，重要的是要監控投資，最好每年重新評估目標，根據需要做出改變。

第一步：評估現狀

對未來的規劃需要對投資者的現狀有一個清晰的瞭解，這與他們想去的地方有關。這需要根據投資者最重要的目標，對流動資產、負債、現金流和投資進行全面評估。目標需要明確界定和量化，以便評估能夠確定當前投資戰略與既定目標之間的任何差距。這一步需要包括坦率地討論投資者的價值觀、信念和優先事項，所有這些都為制定投資戰略奠定了基礎。

投資組合規劃不是一勞永逸的交易，它需要在你經歷人生的不同階段時不斷進行評估和調整。

第二步：確立投資目標

建立投資目標的核心是確定投資者的風險收益狀況。確定投資者願意和能夠承擔多少風險，以及投資者能夠承受多少波動性，是制定能夠以可接受的風險水平提供所需回報的投資組合策略的關鍵。一旦建立了一個可接受的風險收益曲線，就可以建立基準來跟蹤投資組合的表現。根據基準跟蹤投資組合的表現，可以在此過程中進行較小的調整。

第三步：確定資產配置

利用風險收益曲線，投資者可以制定資產配置策略。投資者可以從各種資產類別和投資選擇中進行選擇，以實現最佳多樣化的方式配置資產，同時以預期回報為目標。投資者還可以根據投資組合可接受的波動範圍，為各種資產類別分配百分比，包括股票、債券、現金和另類投資。資產配置策略基於投資者當前狀況和目標的快照，通常隨著生活的變化而調整。例如，投資者離退休目標日期越近，分配可能會改變得越多，以反映對波動性和風險的容忍度越低。

隨著時間的推移，你的風險回報狀況會發生變化，離退休越近，你就越遠離風險。

第四步：選擇投資選項

根據資產配置策略的引數選擇個人投資。具體投資型別的選擇在很大程度上取決於投資者對主動或被動管理的偏好。一個積極管理的投資組合可能包括個股和債券，如果有足夠的資產實現最佳的多樣化，這通常是超過100萬美元的資產。較小的投資組合可以透過專業管理的基金（如共同基金或交易所交易基金）實現適當的多元化。投資者可以用從各種資產類別和經濟部門中選擇的指數基金構建一個被動管理的投資組合。

第5步：監控、測量和再平衡

在實施投資組合計劃之後，管理過程就開始了。這包括監控投資和衡量投資組合相對於基準的表現。有必要定期報告投資業績，通常每季度報告一次，並每年審查投資組合計劃。一年一次，投資者的情況和目標得到審查，以確定是否有任何重大變化。然後，投資組合評估確定配置是否仍在目標位置，以跟蹤投資者的風險回報狀況。如果不是這樣，那麼投資組合可以重新平衡，**已經達到目標的投資，購買具有更大上升潛力的投資。

當為終身目標投資時，投資組合規劃過程從未停止過。隨著投資者經歷人生階段，可能會發生變化，如工作變動、出生、離婚、死亡或時間範圍縮小，這可能需要調整他們的目標、風險回報狀況或資產配置。隨著變化的發生，或者隨著市場或經濟條件的變化，投資組合規劃過程將重新開始，遵循以下五個步驟中的每一個步驟，以確保正確的投資策略到位。