像投资管理公司Vanguard提供的“现成”式投资组合正在彻底改变咨询服务业务。预制模型投资组合接管了选择特定基金的任务，这些基金将流向客户投资组合，使顾问能够将更多时间用于为客户制定长期财务计划，并指导他们度过不确定的金融时期。

富达机构（Fidelity Institutional）负责人迈克尔•德宾（Michael Durbin）最近在接受巴伦咨询公司（Barron's）采访时表示：“我认为，未来的顶级顾问将是那些最好的规划师、教练和激励者，而不是传统上最好的销售人员、金融家或数学家。”。

现成的模型组合是如何工作的

• 资产管理公司创建由交易所交易基金（etf）组成的投资组合；
• 通常，与基础ETF相关的额外费用不存在或非常少；
• 顾问在为客户投资组合选择基金时节省时间；
• 顾问们可以花更多的时间指导客户度过困难的金融时期，以及房地产规划和税务管理等方面。

来源：彭博社

对投资者意味着什么

正如etf通过向投资者提供所需行业或指数的预制股票组合，简化了对特定指数或行业的跟踪，新的模型投资组合也简化了选择一组不同etf的过程。

对这些预先打包的投资组合几乎不收取任何额外费用，基金提供商正将其用作将顾问留在基金内的工具。基金提供商正在向顾问推销这些新的“随时可用”的产品，这些产品将节省宝贵的时间，使顾问能够将更多的精力放在建立客户关系上，而不是放在投资组合中的基金上。

随着越来越多的顾问转向这些模型投资组合基金，这种说法似乎正在发挥作用。目前，Vanguard在其模型投资组合中投资了150亿美元的资产。”这显然可以腾出大量时间专注于客户，”纽约史密斯镇格拉多斯基集团（Gladowsky Group）的投资顾问杰森•格拉多斯基（Jason Gladowsky）对彭博社（Bloomberg）表示。

随着散户投资者越来越多地避开传统的顾问，转而选择自己外出或使用机器人顾问，专业顾问必须重塑自己。竞争给他们收取的费用带来了下行压力，这意味着他们需要管理更多的资金，以弥补每管理一美元收入的减少。但管理更多的资金意味着找到合适的投资工具，这正是模型投资组合节省宝贵时间的地方。

展望未来

这些模式投资组合的日益普及正在改变职业投资经理的传统角色，他们越来越像生活教练。但值得记住的是，这些人生教练仍然需要决定哪种投资组合最适合他们的客户，这意味着他们仍然需要能够区分好的投资和坏的投资。