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抵押債務(CDO)是一種複雜的結構性金融產品,由一系列貸款和其他資產支援,出售給機構投資者。CDO是一種特殊型別的衍生工具,因為正如其名稱所暗示的,其價值是從另一個基礎資產派生的。如果貸款違約,這些資產將成為抵押品。...
在美國境外交易的二元期權的結構與在美國交易所交易的期權不同。他們提供了一個可行的選擇時,投機或對沖,但只有當交易者充分瞭解這兩個潛在的和相反的結果。...
信用違約掉期(CDS)是一種金融衍生品或合約,允許投資者與另一投資者“交換”或抵消其信用風險。例如,如果貸款人擔心借款人會違約,貸款人可以使用CDS來抵消或交換風險。...
遠期利率協議(FRA)是指交易雙方之間的場外交易合同,確定未來某一約定日期支付的利率。換言之,遠期利率協議是以名義金額交換利率承諾的協議。...
互換是一種衍生合同,雙方透過互換兩種不同金融工具的現金流或負債。大多數掉期交易都涉及基於名義本金金額(如貸款或債券)的現金流,儘管工具幾乎可以是任何東西。通常,校長不會轉手。每個現金流包括掉期的一部分。一種現金流通常是固定的,而另一種是可變的,基於基準利率、浮動貨幣匯率或指數價格。...
套利是指在不同的市場上同時買賣同一資產,以便從資產標價的微小差異中獲利。它利用不同市場或不同形式的相同或類似金融工具價格的短期變化。...
抵押貸款債務(CLO)是由一個債務池支援的單一證券。將資產集中成可銷售證券的過程稱為證券化。抵押貸款債務(CLO)通常由信用評級較低的企業貸款或私人股本公司為進行槓桿收購而獲得的貸款作為擔保。抵押貸款債務與抵押擔保債務(CMO)類似,不同的是,標的債務的型別和性質不同——公司貸款而不是抵押貸款。...
Cboe波動率指數(VIX)是一個實時指數,代表市場對標準普爾500指數近期價格變動相對強度的預期;p500指數(SPX)。因為它是從短期到期的SPX指數期權的價格衍生出來的,所以它產生了30天的波動性預測。波動性,或價格變化的速度,通常被視為衡量市場情緒的一種方法,尤其是市場參與者的恐懼程度。...
利率互換是一種遠期合約,其中一個未來利息支付流根據指定的本金金額交換為另一個。利率互換通常涉及將固定利率兌換成浮動利率,反之亦然,以減少或增加利率波動的風險,或獲得比沒有互換時可能獲得的利率略低的利率。掉期也可以涉及到一種浮動匯率與另一種浮動匯率的交換,這被稱為基差掉期。...
利差押註是指在沒有實際擁有基礎證券的情況下,對金融市場的方向進行投機。它包括對證券的價格走勢下註。價差投註公司給出兩個價格,買入價和賣出價(也稱為價差),投資者押註標的證券的價格是低於買入價還是高於賣出價。...