经营性现金流是企业正常经营活动产生的现金流。营运现金流从损益表中的净收入开始，加上现金，然后合并营运资本的任何变动（加或减）。

为了制定一个避免经营活动产生的现金减少的战略，企业应该把重点放在最大化净收入和优化效率比率上。

下列因素都会减少经营活动产生的现金流量：

1.净收益减少

现金流量表以净收入开始，净收入等于收入减去所有成本，包括税金。由于经营活动产生的现金流量与净收益同时存在，净收益的任何变动都会影响经营活动产生的现金流量。如果收入减少或成本增加，导致净收入减少，这将导致经营活动产生的现金流量减少。

2.营运资金变动

经营活动产生的现金最重要的用途是营运资本的变动，包括流动资产和流动负债。流动资产和负债的增减反映在现金流量表中。从一个时期到另一个时期的资产增长或负债减少构成了对现金的使用，并减少了经营活动产生的现金流。

营运资金管理是通过效率比率来评估的，例如存货周转率、销售未付天数和应付未付天数。

降低库存周转率

存货周转率是通过计算某一时期的销售额与期末存货的比率来计算的。较低的库存周转率通常表明库存管理效率较低。糟糕的库存管理会在任何时候扩大资产负债表上的库存水平，这意味着库存没有被**。这是一种现金使用，减少了经营活动产生的现金流。

未完成销售天数增长

未完成销售天数衡量一家公司从客户处收取现金的速度。该指标的计算方法是将一个期间的天数乘以该期间应收账款与赊销额的比率。如果销售未付天数增长，则表明应收账款回收做法欠佳，这意味着一家公司无法从售出的商品中获得付款。这导致流动资产增加，构成现金使用，减少经营活动产生的现金流。

应付未付天数减少

应付未付天数衡量企业支付供应商款项的速度。它的计算方法是用一段时间内的天数乘以一段时间内应付账款与收入成本的比率。当应付账款天数减少时，公司与供应商结算所需的时间就会减少，这意味着它向供应商支付的时间会更快，意味着资金会更快地流出。这减少了资产负债表上的应付账款。减少流动负债是对现金的使用，这减少了经营活动产生的现金流。

底线

经营活动产生的现金流是衡量一家公司经营活动产生现金量的重要指标。它的大部分功能来自损益表和资产负债表，如净收入和营运资本。构成这些行项目的因素的变化，如销售、成本、存货、应收账款和应付账款，都会影响经营活动产生的现金流。