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期权系列是指标的证券上具有相同指定执行价格和相同到期月份的一组期权。然而,看涨期权和看跌期权是独立系列的一部分。例如,看涨期权系列将包括在同一个月到期的某个执行价格的特定证券的可用看涨期权。...
场外期权是一种在场外市场交易的奇异期权,而不是像交易所交易期权合约那样在正式交易所进行交易。...
资产或无资产看涨期权是一种数字期权,其支付在标的资产超过预定阈值或执行价后固定。支付只取决于标的资产是否在到期日以高于执行价的价格成交。不管钱有多深,因为支出是固定的。...
资产交换可转换期权交易(ASCOT)是一种结构化的投资策略,它利用可转换债券的期权将可转换债券分为两部分:固定收益部分和权益部分。更具体地说,被分离的部分是定期支付息票的公司债券和作为看涨期权的股票期权。...
覆盖是一种交易策略,包括出售被认为定价过高的期权,并假设这些期权在到期前不会行使。...
综合看涨期权是一种期权策略,它使用股票和看跌期权来模拟看涨期权的表现。这使投资者在理论上拥有无限的增长潜力,同时对风险金额有特定的限制。...
如果即期汇率在期权到期前的任何时候达到执行价,一触式期权向期权持有人支付溢价。...
锁定行权是指随着到期时间的临近,标的证券的市场价格趋向于接近或非常接近大量交易期权(在同一证券中)的行权价格。这种情况并不总是发生,但最有可能发生的是,当某一特定到期期权的未平仓权益接近货币时。...
背负式认股权证通常是在行使另一种认股权证之后获得的。背驮式权证是一种甜味剂,用于吸引投资者投资于提供主要权证和背驮式权证的公司。附带认股权证也提供潜在的未来资本发行公司如果行使。...
永续选择权是一种无固定到期日、无行权限制的非标准或异国情调的金融选择权。虽然标准期权的有效期可能从几天到几年不等,但永久期权(XPO)可以在任何时候行使而不到期。永久期权被认为是美式期权,而欧式期权只能在期权到期日行使。...
平均汇率期权(ARO)是一种货币兑换衍生产品,被寻求对冲汇率波动的交易员使用。平均利率期权的执行价是在期权到期时通过期权有效期内的平均即期利率来确定的。...
敲入期权是一种潜在的期权合同,只有在到期前达到一定的价格水平时,才开始作为普通期权(“敲入”)发挥作用。敲入是一种障碍物选项,分为向下和向内或向上和向内。障碍期权是一种合约类型,其收益取决于标的证券的价格以及它是否在规定的期限内达到某一价格。...
在期权交易中,期权的价格(称为溢价)对时间的推移非常敏感。随着到期时间的临近,期权的时间价值会降低,使得同一标的资产的期权随着其到期日的增加(其他条件相同)而变得更加昂贵。这种“时间衰减”对不同期限或执行价格的期权以不同的速度起作用。因此,当一个期权以较高溢价出售,同时另一个期权以较低溢价购买时,信用价差也会受到时间对其价格的影响。...
像偏度一样,峰度是用来描述分布的统计度量。偏度区分了一条尾巴的极值和另一条尾巴的极值,峰度测量了两条尾巴的极值。峰度较大的分布显示尾部数据超过正态分布的尾部(例如,平均值的五个或更多标准偏差)。低峰度分布的尾部数据通常比正态分布的尾部数据更不极端。...
阶梯期权是一种异国情调的期权,一旦标的资产达到预定的价格水平或“梯级”,它就锁定部分利润。这至少保证了一些利润,即使标的资产在期权到期前回落到这些水平以外。阶梯期权有看跌期权和看涨期权两种。...