以平均真實範圍進入盈利區域
被稱為平均真實範圍（ATR）的指標可以用來開發一個完整的交易系統，或者作為策略的一部分用於輸入或輸出訊號。幾十年來，專業人士一直使用這種波動性指標來改善自己的交易結果。找出如何使用它，為什麼你應該嘗試一下。
什麼是自動標簽閱讀器(atr)？
平均真實範圍是一個波動性指標。波動性衡量的是價格行為的強度，而市場方向的線索往往被忽視。一個更為人熟知的波動率指標是布林帶。在《布林格帶上的布林格》（2002）一書中，約翰·布林格寫道：“高波動性導致低波動性，低波動性導致高波動性。”下麵的圖表只關註波動性，忽略了價格，因此我們可以看到波動性遵循一個清晰的週期。
上、下布林帶在任何時候的緊密程度都說明瞭價格所經歷的波動程度。我們可以看到這些線從圖的左側開始相距相當遠，當它們接近圖的中間時會收斂。在彼此幾乎接觸之後，它們再次分離，表現出一段高波動期，接著是一段低波動期。
布林格樂隊是眾所周知的，可以告訴我們很多關於未來可能發生的事情。知道一隻股票在窄幅波動後可能會經歷更大的波動，這使得該股票值得列入交易觀察名單。當破發發生時，該股很可能會經歷劇烈波動。例如，漢森自然公司（Hansen Natural Corporation）後來更名為M***ter Beverage Corporation（MNST），它突破了圖表中間的低波動區間（如上圖所示），在接下來的四個月裡，它的價格幾乎翻了一番。
ATR是觀察波動性的另一種方法。下麵，我們看到ATR中的迴圈行為（如圖底部所示）與我們看到的布林帶相同。由ATR的低值定義的低波動期之後是價格的大幅波動。
瞭解atr交易
交易員面臨的問題是如何從波動週期中獲利。雖然ATR沒有告訴我們突破將發生在哪個方向，但它可以被加到收盤價上，並且交易者可以在第二天的價格高於該值時買入。這個想法如下所示。
交易訊號出現的頻率相對較低，但通常會發現顯著的突破點。這些訊號背後的邏輯是，每當價格收盤價超過最近收盤價的ATR時，波動性就會發生變化。多頭倉位意味著押註該股將繼續上行。
atr出口標誌
交易者可以透過從收盤價中減去ATR值來產生訊號，從而選擇退出這些交易。同樣的邏輯也適用於這一規則——每當價格收盤價低於最近收盤價超過一個ATR時，市場性質就會發生重大變化。結束多頭頭寸成為一種安全的賭註，因為股票很可能在此時進入一個交易區間或反轉方向。
ATR的使用是最常用的退出方法，無論如何做出進入決策都可以應用。一個流行的技術是眾所周知的枝形吊燈出口，是由查克勒博。枝形吊燈出口在股票進入交易以來的最高點下方放置一個尾隨止損點。最高高度和停車位之間的距離定義為ATR的若干倍。例如，我們可以從交易以來的最高點減去ATR值的三倍。
這種尾隨止損的價值在於，它迅速向上移動，以響應市場的行動。勒博之所以選擇吊燈這個名字，是因為“就像吊燈懸掛在房間天花板上一樣，吊燈出口懸掛在我們交易的高點或天花板上。”
atr優勢
在某些方面，atr優於使用固定百分比，因為它們根據所交易股票的特徵而變化，認識到波動性因發行和市場條件而異。隨著交易區間的擴大或縮小，止損點和收盤價之間的距離會自動調整並移動到適當的水平，從而平衡交易者保護利潤的願望和允許股票在正常區間內移動的必要性。
ATR突破系統可用於任何時間範圍的策略。它們作為日交易策略特別有用。使用15分鐘的時間框架，日內交易者從前15分鐘的收盤價中加減ATR。這提供了當天的切入點，如果價格回到當天第一個交易欄的收盤點，則停止交易並造成損失。可以使用任何時間範圍，例如5分鐘或10分鐘。
例如，該技術可以使用10週期ATR，其包括來自前一天的資料。另一種變體是使用多個ATR，可以從小數量（如一半）到多達三個不等(除此之外，交易太少，系統無法盈利。）託比·克拉貝爾（Toby Crabel）在其1990年的著作《短期價格模式和開盤區間突破的日交易》（Day Trading With Short-Term Price Patterns and Opening Range Breakout）中證明，這種技術適用於多種商品和金融期貨。
一些交易者採用過濾波方法，用atr代替百分比移動來確定市場轉折點。在這種方法下，當價格從最低收盤價移動三個ATR時，一個新的上漲浪潮就開始了。每當價格移動三個ATR低於自上漲波開始以來的最高收盤點時，新的下跌波就會開始。
底線
這種多功能工具的可能性是無限的，創意交易者的盈利機會也是無限的。這也是長期投資者監測的一個有用指標，因為只要ATR的價值在很長一段時間內保持相對穩定，他們就應該預計波動性增加的時間。然後，他們將為可能出現的動蕩行情做好準備，幫助他們避免在下跌時驚慌失措，或者在市場走高時以非理性的繁榮來支撐。
- 發表於 2021-06-16 03:46
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- 分類：金融
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